1. 量子计算（算力革命+政策加码落地） 国盾量子作为量子通信绝对龙头，量子密钥分发设备覆盖全国政务专网，2026年量子计算原型机算力突破100量子比特，机构密集调研后持仓环比提升23%；中科曙光联合中科院研发超导量子芯片，量子算力集群已在科研领域商用，政策补贴占净利润比重超15%；亨通光电布局量子通信光缆，中标长三角量子干线项目，光模块技术协同量子传输实现双重增长；神州信息的量子安全加密系统适配金融行业需求，与六大国有银行达成试点合作，业绩弹性有望超预期。 2. 海洋经济（深海开发+央企动作频频） 中国海油加大深海油气勘探投入，2026年深海产量占比预计达40%，叠加国际油价中枢上移，业绩增长确定性强；中船防务承接全球30%以上深海钻井平台订单，高端装备出口额同比增速超50%；海油工程的深海油气开发工程服务市占率国内第一，南海千亿级气田项目带动订单爆发；巨力索具为深海养殖、海上风电提供特种绳索，技术壁垒高且需求持续扩容，底部放量后趋势明确。 3. 新型储能（液流电池+电网侧强制配储） 钒钛股份坐拥全球最大钒矿资源，全钒液流电池储能项目落地超2GWh，2026年钒电解液产能翻倍；北京科锐的液流电池储能系统通过国网检测，中标山东、青海等电网侧项目，毛利率超35%；科华数据布局光储充一体化电站，与宁德时代合作研发长时储能技术，海外市场拓展至东南亚10国；鹏辉能源的钠离子电池储能产品在户用场景量产，成本较锂电低25%，政策支持下渗透率快速提升。 4. 生物育种（转基因商业化+粮食安全升级） 登海种业的转基因玉米品种通过审定，抗虫性状达标率100%，制种基地扩张带动产量增长；隆平高科与先正达合作研发转基因水稻，耐除草剂品种市场认可度高，2026年推广面积预计超1000万亩；大北农的转基因大豆品种获得阿根廷种植许可，海外市场打开业绩第二增长曲线；荃银高科的杂交水稻种子出口全球20+国家，生物育种技术迭代提升产品竞争力，机构持仓持续加仓。 5. 工业母机（高端替代+大基金三期倾斜） 秦川机床的五轴联动数控机床打破德日垄断，为航天、军工领域提供核心装备，订单排产至2026年四季度；科德数控的高档数控系统国产化率第一，配套机床企业超80家，大基金三期拟注资3亿元；国盛智科的立式加工中心出口欧美，精度达国际先进水平，海外收入占比突破30%；华中数控的AI数控系统适配工业机器人，与三一重工、中联重科达成长期合作，技术升级推动国产替代提速 6. 虚拟现实（消费电子复苏+场景落地加速） 歌尔股份的VR/AR头显出货量全球第一，绑定Meta、索尼等头部品牌，2026年新品升级带动单价提升；水晶光电的AR光学镜片技术领先，衍射光波导产品良率超95%，成为行业核心供应商；联创电子的VR显示模组适配Pancake方案，成本下降推动消费级产品普及；风语筑打造VR数字展馆，与各地文旅局合作落地超50个项目，To B端需求持续爆发。 7. 智能电网（特高压+AI调度升级） 平高电气的特高压开关设备市占率国内前三，中标“西电东送”重点项目，订单金额超80亿元；许继电气的智能巡检机器人覆盖全国20+特高压线路，AI调度系统提升电网运行效率30%；国电南瑞的柔性直流输电技术全球领先，为新能源消纳提供解决方案，新能源业务收入占比突破40%；思源电气的特高压绝缘子打破国外垄断，产品出口至东南亚、非洲等市场，业绩增长兼具确定性与弹性。 8. 中药创新（现代化+出海突破） 以岭药业的连花清瘟海外注册覆盖30+国家，创新中药通络三宝纳入多地医保，2026年海外收入预计增长60%；云南白药布局中药创新药研发，与中科院合作开发抗肿瘤中药，大健康业务持续贡献利润；片仔癀的核心产品提价后需求稳定，中药配方颗粒产能扩张，渠道改革提升终端动销；康缘药业的热毒宁注射液通过FDA二期临床，成为首个冲击美国市场的中药注射剂，出海逻辑逐步兑现 9. 环保科技（固废处理+碳交易扩容） 伟明环保的垃圾焚烧发电项目覆盖全国15省，垃圾焚烧发电效率超行业平均水平，碳减排收益年增20%；高能环境的危废处理技术国内领先，承接多地工业固废处置项目，订单增速超40%；龙净环保的烟气治理设备适配火电、钢铁行业超低排放需求，与宝武、鞍钢达成长期合作；先河环保的空气质量监测设备出口全球50+国家，碳监测系统入选国家重点推广目录，政策红利持续释放 10. 元宇宙基建（算力底座+场景商业化） 中青宝的元宇宙游戏《酿酒大师》持续迭代，虚拟人直播带货落地超10个品牌，商业变现能力提升；风语筑的数字孪生展馆结合元宇宙技术，为企业提供虚拟展厅解决方案，订单金额同比增长55%；宝通科技的工业元宇宙平台赋能制造业，虚拟仿真培训系统已服务超200家企业；中文在线的元宇宙内容生态持续扩容，虚拟IP运营收入占比突破20%，场景落地加速业绩兑现