美国松口芯片许可，韩国如履薄冰，中国静默突围 2025年12月30号晚上，美国商务部突然发布通知，取消了之前为三星和SK海力士等韩国企业提供的“无限期绿灯”，今后这些公司向中国工厂出口设备必须每年申请一次许可，批准与否完全取决于美方态度，这一决定选在新年前夕公布，立即引发全球半导体行业震动，业内人士普遍认为这并非临时决定，而是早有准备的安排。 美国突然改变说法，这不是因为他们心软，而是担心自己先撑不住，三星在西安的工厂和SK海力士在大连的工厂合起来，占了全球内存芯片产量的四成以上，如果真断供，DRAM和NAND价格一定会猛涨，苹果、特斯拉这些大客户全都会受到影响，就连美国自己的设备供应商应用材料公司，一年也可能损失十几亿美元，所以美国没有完全放手，只是换了种方式——允许使用，但每年需要申请一次，而且只能用旧设备，涉及AI芯片的高端技术依然不让碰。 韩国方面其实早就有所准备，三星公司悄悄把部分生产线转移到越南，不想把所有业务都集中在一个地方，政府虽然没有公开表态，但私下一直在鼓励企业，承诺会帮忙争取更多缓冲时间，股市的反应有点意思，半导体股票没有下跌反而小幅上涨，不过经验丰富的投资者都清楚，这个许可证就像一颗定时炸弹，华盛顿方面随时可能因为情绪变化而中断许可。 中国这边显得很安静，没有发布感谢声明，也没有出现抢购热潮，长江存储和中芯国际的订单一直稳定，进口芯片数量在持续下降，本土成熟制程的产能却不断上升，出口逐渐转向东南亚地区，王毅在12月30日的会议上提到中美关系总体保持动态稳定，这话听起来平淡，实际上很有讲究，与中俄关系坚如磐石的说法对比一下，意思就清楚了：我们不和对方争吵，也不低头求人，自己的路该怎么走，我们心里有数。 这件事的背后，其实是美国、韩国和中国三方关系的一次微妙变化，美国想同时做到两件事，既要防止技术流出，又要保证供应链稳定，韩国处在中间位置，最不好受，不敢得罪任何一方，只能自己想办法做备份准备，中国这边，根本没把美国的所谓优惠放在眼里，埋头推进自己的研发工作，华为在人工智能芯片上加大投入，国内设备厂商订单多得接不过来，这种做法，比空喊口号有效得多。 别以为美国放松了就是认输，H200芯片出口还是带着分成条款，AI算力设备照样严格管控，布鲁金斯学会的人说这是“战术后撤”，不是战略放弃，他们想要拖慢中国成熟制程产能扩张的速度，好给自己争取时间，中国企业也看明白了，真正的安全不在于进口设备，而在于设计、材料、EDA软件这些核心环节能不能自己搞定。 在这场博弈中，最聪明的人不是声音最大的那一个，而是最能沉得住气的那一方，美国运用规则行事，韩国维持平衡局面，中国保持耐心等待，表面上大家都在谈合作，实际上各自心里都有打算，这种局面大概还要持续好几年，谁先慌了神，谁就会输掉。