[20260106]云评论|如何看待陕西的差别电价？

观点小结

近日关于征求《陕西省发展和改革委员会陕西省工业和信息化厅关于执行差别电价有关事项的通知》意见的函受到关注，其中涉及到铁合金行业中限制类和淘汰类产能在2026年7月1日起收取加价电费，其中限制类产能加价0.1元/kWh，淘汰类产能加价0.3元/kWh，相关企业可在2026年5月底前完成技术改造或淘汰落后产能，并进行上报。

文件中提到硅铁企业33家，限制类产能企业22家；锰硅企业7家，限制类产能企业4家。根据Mysteel信息反馈，限制类硅铁企业有半数以上已经停产半年。

由于硅铁主要生产成本为电力成本，若电价上调0.1元/kWh落地，则成本端将上涨约780元/吨附近，对硅铁生产利润造成巨大打击，当前合金厂仍有时间进行技术改造，若能在截止日期前完成，可避免差别电价的产生。

1陕西的限制类产能

《产业结构调整指导目录》中规定铁合金产业限制类产能标准，2×2.5万kva（总5万kva）及以下普通铁合金矿热电炉；总容量超5万kva，但无明确固废/危废处理工艺及设施的新建/扩建铁合金电炉。

《陕西省发展和改革委员会陕西省工业和信息化厅关于执行差别电价有关事项的通知》意见的函中部分限制类工厂产能未满足总容量50000kva标准，部分为单一炉型产能较低。

根据Mysteel数据计算，涉及硅铁日产890吨（不包含已停产企业产量），最新调研显示陕西日均产量为2650吨。

2当前供需情况

陕西硅铁产能占比较大，硅锰产量较少，陕西地区差别电价对于硅锰影响相对较小。

当前硅铁全国产量和陕西产量均处于历史同期低位水平，需求端钢厂铁水恢复中，金属镁产量高位，整体供需处于紧平衡状态。

图1：硅铁产量季节图

图2：陕西硅铁产量季节图

图3：铁水产量季节图

图4：金属镁产量季节图

3只会是陕西吗？

近期铁合金行业中仅有陕西对限制类产能和淘汰类产能有差别电价对待意向，但全国来看青海地区限制类产能和淘汰类产能占比仍较大，若此类限制扩展至全国范围内，则对硅铁行业有较大程度影响。当前青海地区产量仅高于2021年10月水平。

图5：青海硅铁产量季节图