谷歌的代工大头大家都知道，基本就是cls的mems代工，瑞士的HUBER+SHUNNER做压电陶瓷方案，就是今天发公告OCS订单的萝卜的供应商。如果从长期和打包卖全家桶的方案来看以后OCS交换机的需求会爆发性增长。假设谷歌2027年能卖出600W卡且全部搞全家桶来说 对应的ocs交换机需求差不多就有scale up是75300台需求，scale across是19550台需求。对应OCS交换机是94800台的需求，这里还不包含scale out可以用 ocs做故障对冲冗余的存在。说说萝卜最近我看到zs也好，hx也好的，卖方反复在调研萝卜。这些内容我也分别看了可以说基本属实。而且最意外的是瑞士的HUBER+SHUNNER做压电陶瓷方案的订单。这可是我第一次看到OCS设备，还有供应商这回事，这真是全A股萝卜是独家。这家公司是谷歌OCS压电陶瓷方案最大的代工厂，公司由于是瑞士上市公司，在今年7月30号发过波兰工厂拿到polatis重大订单的公开公告。目前一条产线的价格，就是萝卜公告的价格，估计按照谷歌现在的计划和野心，我看卖方说2年有个1亿欧元的订单做ocs的产线。反正据我对谷歌 Ocs的调研来看，如果压电陶瓷方案能解决动态拓普问题的话，由于谷歌以后打算搞全家桶的玩法来看，将来的空间会非常非常大。回到CPO交换机目前给英伟达车间和台积电的设备主要至少双面光电检测设备，价值量在150W欧元左右。工作原理就是测试光电oe的wafer，需要测试8~10小时一片，一片wafer可以切500颗的OE。所以理论上长期来看，从2026 到 2029年这三配合台积电的扩产周期的话，需要至三千台以上，才能配合英伟达在这几年几十万台CPO交换机的产能。可以算一下总数大概45亿欧元，但现在最大的问题就是产能跟不上，这是CPO目前最大的问题。现在迫在眉睫的就是效率、速率，军备竞赛不是等你产能充足才行，而是现在就要大干猛干。所以CPO以后，一定会占据一部分的市场份额，甚至在未来的几年一定会越来越大。而这个测试设备，对于硅光光模块的芯片检测也是一样。目前 Tower扩产周期就买了不少的单面测试设备，而且在逐步增加 基本就是用于硅光模块，比如800G 1.6T的测试，价格大概是双面的一半。而耦合设备来说，主要是海外的公司在买 就是FN finisar这一类。长期来看，基本每年都有几百套的需求。至于基石投资者的问题，参考卖方观点是很有可能的。反正目前看港股历史上，从来没有英伟达和台积电投资某家上市公司的先例。作为基石投资者，如果真的投了萝卜，那真就有点巴菲特投谷歌的感觉了，真成了那不被抢疯啊。转载
