今天光刻胶板块大幅上涨，主要原因是国内对相关材料实施了对日限制措施。此前，我国已明确将对钨、稀土、镓、锗等重要金属实施对日出口管制。这一举措看似与光刻机无关，实则不然。日本在光刻胶领域长期占据全球市场主导地位，整体份额约达70%-90%，高端EUV光刻胶更是垄断了95%以上的市场，ArF/KrF等高端品种占比也超过90%。在这种情况下，若日本企图在相关领域采取不利于我国的行动，光刻胶便是其手中的一张“王牌”。而我国对相关材料的出口管制，将有力推动国产光刻胶的替代进程，因此市场对光刻胶板块的前景预期大幅提升，进而引发了此次股价大涨。那么，中国目前的光刻胶研发处于何种水平呢？从进展来看，G/I线与PCB胶国产化率已超过50%，KrF胶国产化率约为42%，且已能够稳定供应28nm产线，ArF胶实现了14nm小批量量产，但国产化率仍不足1%，EUV胶则还处于实验室研发阶段。南大光电、彤程新材、晶瑞电材、上海新阳等企业在光刻胶研发与生产方面表现较为突出。随着技术的不断进步以及政策支持力度的加大，2026年有望成为光刻胶国产替代取得重要突破的一年，我国光刻胶产业有望打破国外垄断，不再被“卡脖子”。