周末，利好满屏！ 十年股民老油条在此放话：2026年A股开局就是同花顺天胡牌面，满屏飘红直接把社交群聊炸成股市茶馆。平时装死的“潜水党”全蹦出来喊口号，从4500点看到5000点，胆肥的直接喊“不到万点不卖股”——这牛吹得，比过年的窜天猴还绚烂。更硬核的是，两融余额已冲破2.62万亿元，北向资金开年净流入超380亿，杠杆资金比恋爱脑还上头，证监会还把“吹哨人”奖励提至100万，监管亮剑比主力砸盘还狠 。 但咱这些经历过2015年杠杆牛生死劫的老炮儿得泼盆冷水：这波看着疯，实则是“慢牛+科技牛”的明牌，别被燥热情绪冲昏头，下周的市场，就是块带刺的肥肉。 科技双雄争霸：一个炒预期 一个硬落地 商业航天：IPO潮+可回收火箭 才是真主线 周末这板块又被吹上天，咱大A新增20.6万颗卫星频轨申请，美国给SpaceX批了7500颗星链扩容，但这都是占坑操作，按ITU规则7年内才需首飞，纯属画大饼。真正的干货是资本动作：蓝箭航天科创板IPO已受理，星河动力、星际荣耀都在冲上市，航天科工火箭还挂牌转让29.59%股权，商业化进程按下快进键 。 数据上，上周五商业航天成交额7000多亿占全市场23%，离25%的历史天花板就差一口气，短期见顶信号明显。但长期机会在可回收火箭，2026年有10款型号要首飞，发射次数有望破百，这才是板块硬逻辑。没上车的别追高，等回调盯紧火箭产业链标的更靠谱。 AI应用：春晚+CES双buff 人形机器人杀疯了 AI应用这波是政策+场景双暴击：八部门推“人工智能+制造”，要搞1000个工业智能体；火山引擎拿下春晚独家AI云合作，豆包大模型日均调用达63万亿Tokens，服务九成主流车企、八成头部券商 。更炸的是CES 2026，智元机器人以5100台年出货量拿下全球39%市场份额，人形机器人已经能端茶送水、跳太极，极氪工厂用机器人提效40%，落地速度比想象中快得多 。 关键信号是上周五AI应用强度反超商业航天，两融资金单周净买入半导体29亿。选股别碰蹭概念的，盯紧绑定终端制造的标的——今年AI眼镜、人形机器人必出爆款，谁先卡位谁吃大肉。 冰火两重天：政策狂吹消费 数据才是硬伤 周末消费政策红包不断，国常会推促内需一揽子政策，商务工作会议要搞消费品以旧换新，打造“购在中国”品牌。但12月CPI同比涨0.8%看似亮眼，实则是鲜菜、黄金涨价拉动，核心消费数据仍疲软，老百姓口袋里的钱还没松快 。 大资金全扎在科技赛道压根没心思挪窝，消费股缺的是实打实的业绩改善。不过春节旺季临近，零售、旅游、影视或能短期蹦跶，想埋伏就盯永辉超市、中国中免、贵州茅台这些中军，杂毛小票别碰。 利空突袭：光伏退税取消 妖股复牌渡劫 光伏板块迎来双重打击：4月1日起取消出口退税，电池产品先降后取消，每块210R组件利润少46-51元，行业“补贴时代”终结 。但企业已经计划过年不放假，开足马力抢出口窗口期，短期订单可能爆增，龙头反而能借行业洗牌抢占份额。手里有票的别慌割肉，没票的先看1-2月出口数据再动手。 更刺激的是今天18倍妖股天普股份复牌！蹭AI热点涨疯了，实则无相关技术和人员，因信息披露违规被立案调查，23家公司还扎堆发布减持公告，这明摆着是监管层杀鸡儆猴 。记住，高位妖股碰不得，谁碰谁被割韭菜。 边角料机会：存储涨价潮 机器人IPO来了 存储芯片涨价潮已全面传导，一季度DRAM合约价涨55%-60%，三星、SK海力士提价60%-70%，联想、惠普笔记本已涨价500-1500元，长江存储NAND晶圆月涨10%+，A股半导体板块可留意但别追高 。 人形机器人赛道再添猛料：特斯拉供应链核心供应商新剑传动启动IPO辅导，拿到千台级灵巧手订单，智元机器人还入主了上市公司，2026年就是行业规模化元年，T链相关标的多盯着点。 还有免费福利：下周两只新股申购，周一爱舍伦（920050）、周五恒运昌（787785），打新就像买彩票，不花钱试试不亏。 十年心得：牛市赚认知的钱 不是赚胆量的钱 这波不是普涨牛，是结构性牛市，选对赛道吃肉，选错赛道喝汤都轮不上。下周行情大概率上半周惯性冲高，下半周热门板块急跌调整——村里要的是慢牛，不是疯牛，监管“吹哨人”已就位，谁掀桌子谁被按头教育。 最后送句掏心窝的话：牛市里别贪、别慌、别跟风，杠杆资金虽疯狂，但退潮时裸泳的最惨。吃到肉赶紧跑，总比最后被割韭菜强。