1.14复盘-2：然后，考虑大盘的量能已经到了3.99万亿，所以市场绝对不会只有一个主线板块，因为单个板块能够容纳的成交额最多也就是8000亿-9000亿，那么剩下的2万多亿必然要去别的板块。那么这里要考虑既然【商业航天已经进入调整期】，则出来的资金会选择哪些板块来炒作？今天市场直接选择了AI应用和AI电力，且AI应用在下午大盘跳水的情况下，整体强度是强于昨天的，昨天的20cm都没封住涨停，今天基本都封住了，所以在昨天大盘大跌+今天大盘跳水的情况下，AI应用的强度反而提升了。个人认为目前这个3万多亿的日成交额，最利好的依然是网金股和券商股，且网金股里的同花顺、指南针、银之杰、财富趋势和东方财富本质上也是AI应用。其次，今天网金股和券商股冲高回落，同花顺在盘中突破了去年的最高点，而指南针、银之杰、财富趋势和东方财富尚未突破去年的最高点。然后，预计今年的定期存款要到期50万亿，这意味着2026年每个月都有源源不断的增量资金入场，所以个人认为【目前场外的增量资金入市处于初期阶段，才刚刚开始】，网金股和券商股目前的位置类似于2024.9.24-26日。最后，如何看待今天【沪深北交易所将投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例从80%提高至100%】？其实很简单，这意味着场内融资杠杆从2.2倍降低了2倍，就这么一点点影响，且今天下午已经体现在盘面上了，牛市的特征是【突然出现的大跌会很快在1-3天内被反包，然后再次创新高】，AI应用昨天和今天的表现就是如此，所以近期出现的任何利空消息都是利好AI应用、利好网金股、利好券商股，核心逻辑就是【商业航天出来的资金和场内新进入股市的资金要去做多什么板块？】商业航天出来的资金代表市场中风偏最高的资金，新进入股市的资金代表跟风的资金。这些资金难道会去做多今天被压盘的9个大白马呢？除了紫金矿业和中国铝业外，根本就没人买这几个白马股…… 或者说根本就没人会去关注这几个白马股。结论：忽略今天中午那个降杠杆的消息，继续看多做多；题材股目前看多【AI应用和稀土永磁】，趋势股就做资源金属即可（黄金+锑钨+稀土+铜铝锡，暂时剔除锂矿股和钴镍），最多再加一个磷化工；券商股和网金股拿稳坐好。