1月16号A股策略：资金做多意愿强烈，明天市场大概率震荡修复昨晚复盘我们就说过，接下来的市场风格就是：指数震荡、板块轮动、资金集中在题材前排，并且会继续高低切换。昨天午后，资金先是砸了商业航天，然后立刻拉升了AI硬件、光模块、国产替代半导体和国产算力。这说明在指数承压的情况下，资金在主动做高低切换，所以这次市场降温，反倒是利好之前被抽血的科技板块，大家不用太担心。今天开盘延续了这个思路，但随着量化资金一波抛盘，加上有色板块拉升，资金就变得谨慎了。这是因为权重股对指数影响太大，要是其他板块涨太多把指数带起来，很容易引发监管降温，毕竟主力手里握着大量ETF筹码。不过，成长科技方向的存量资金都没动，抛压很小。只要稍微有资金分流过来，这些板块就很容易涨起来。所以中午复盘时，我们就建议大家继续持有不动。午后权重股回落，资金才敢重新拉起成长科技，而且动作很小心，生怕带飞上证指数。 接下来的策略1. 权重板块会成为市场的“跷跷板”它们的作用就是平衡指数，不让涨得太快。我们之前说的资金高低切换，今天已经开始出现，后续继续看好这些板块。2. 关于缩量万亿的担忧主要是因为商业航天和AI应用这两大主线里，很多股票被摁在跌停板，把活跃资金都锁死了。等明后天这些跌停板打开，资金重新流动起来，市场就会恢复活力。 各板块节奏解读我的文章都是连贯的，哪些适合短线套利、哪些适合中线持有，都写得很明白，大家顺着看就能懂。1. 商业航天已经连续三天跌停，都是量化资金直接砸的。明天大概率会有修复性反弹，但波动会非常大，大部分人很难把握。如果觉得自己没这个能力，就别去凑热闹了。2. AI应用端明天不一定会反弹，因为才跌了一天，而且很多股票再涨就会触发异动，需要歇一歇，用时间来消化压力。不过，AI应用不会就此结束，大跌的核心股可以逢低小仓位试试。大家可以盯着两个风向标：蓝色光标和利欧股份。我们一直在跟踪的几个标的，比如AI+行业的用友网络、能科股份，还有智能体和大模型方向的汉得信息、鼎捷软件、万兴科技、昆仑万维，今天承接都还不错。3. 国产替代半导体这个板块的产业逻辑大家都很清楚：存储芯片正处于AI需求驱动的超级周期，厂家通过控制出货量，把现货价格越推越高。晶圆代工环节开始涨价，说明成熟制程的需求已经触底回升。加上现在很多科技企业上市募资，钱都投在半导体上，资本开支增加，会给设备和材料公司带来更多机会。今天芯片板块放量上涨，还带动了先进封装方向。- 存储+高端设备：这两个方向我们天天说，就是拿住不动，等新高。比如精测电子，去年12月9号中标存储大单后我们就开始持有，这才几天就快翻倍了。还有长川科技，我们讲了一年多，从30多涨到100多，又回落到70多，现在又快翻倍了。因为有足够的利润安全垫，所以完全可以放心拿着。- 晶圆代工+材料：这是接下来的核心，偏趋势行情。材料端我们补充了聚和材料，这个在周天晚上的复盘里提过。- 光刻机+光刻胶：还是短线套利思路。南大光电、鼎龙股份又创历史新高了，波长光电、茂莱光学也可以看看。4. 算力方向英伟达GB300表态二季度出货，今天英伟达产业链表现都不错，M9材料的东材科技涨停，探针的鼎泰高科天天新高，还有菲利华这些，我们天天都在说。谷歌光交换机、光芯片产业链，阴跌几天后一根大阳线就回来了。液冷方向的奕东电子也可以看看套利机会。算力租赁的逻辑没变，继续看好，前几天的文章里都有讲。