刚刚，三个利好传来，下周周一，这个板块或将迎来上涨吗？昨天发改委和工信部发布文件，提出推动半导体国产化，建设人工智能算力集群，要求大模型技术应用到工厂和电厂中，同时央行提供500亿元再贷款，专门用于企业购买芯片设备和人工智能服务器，财政部也调整政策，把GPU设备的折旧年限从5年缩短到3年，让企业更快摊销成本，这些措施不是空谈，而是实际资金开始落地执行。市场没有疯涨，反而前几天跌了一波，沪深300科技指数回调了7%，可成交量一点没缩太多，每天还是两千多亿，消费和地产那边缩得厉害，科技这边反而稳得住，像寒武纪这种股票，跌的时候买的人多了，卖的人少了，说明有人在偷偷接货，北向资金最近五天买了68亿AI算力相关股票，浪潮、紫光这些配套公司仓位都创了新高。不是所有科技股都能跟着涨，半导体行业里，只有那些28纳米生产线满负荷运转、封装技术有突破的公司吸引资金关注，二线代工厂没人理睬，人工智能方面，训练用的算力设备和专用芯片最受追捧，边缘设备和通用大模型公司无人问津，硬件配套例如光模块和服务器外壳，订单还没传过来，自然也没动静，研究报告现在提到“技术壁垒”和“国产进度”的次数比去年底增加一倍，说明投资者不再追逐概念，开始看重实际能力。春节前这一周很关键，今年春节在2月10号，机构一般会在1月中下旬调仓，选择确定性高的成长股，政策刚好也在这个时间推出，再加上节前流动性比较宽松，机构又开始补仓，三种力量碰到一起，有些游资就趁机拉高股价，比如15号几只AI股票尾盘突然上涨，第二天却大幅下跌，明显是在吸引别人接盘。政策红利不代表股价就会上涨，这次发布的文件不是要刺激经济，而是打好基础、定好规矩，真正的转折点在二季度，工信部会公布第一批算力中心的白名单，科技部月底也会发布大模型的安全评测结果，这些事不会大张旗鼓地公告，但它们才是决定后续走势的关键，投资者不要只盯着政策利好喊牛市，要看哪家企业能把技术落到实处，哪家能兑现订单。