燃气轮机后续催化：1、贝克休斯 2025Q4业绩会—【1月26日】2、GEV通用 2025Q4业绩会—【1月28日】3、西门子 2026Q1业绩会— 【2月11日】4、三菱重工 2025Q3 业绩会—【2月初】都集中在1月底2月初。之前说过，高盛研究了AI电力之后，燃气轮机和变压器都短缺，但是在产品类别偏好上，高盛排序为：燃气轮机叶片 >电力变压器> 电气元件 > UPS/电源机架 > 液冷 >服务器电源(PSU)。今天行情之后，龙头也逐渐浮出水面。①万泽股份：燃气轮机涡轮叶片供货GEV、西门子。②应流股份：300MW重型燃气轮机涡轮叶片主力供应商，燃机客户涵盖西门子、GEV、安萨瓦多等主流厂家。
