CPO光模块：从昨夜美股市场的下跌到今日A股市场的启示 隔夜美股三大指数集体下挫，道指跌1.76%、纳指跌2.39%、标普500跌2.06%，科技股领跌，英伟达重挫4.38%，谷歌A、谷歌C分别下跌2.42%、2.48%。与此同时，光模块企业呈现分化：Lumentum暴涨10.05%，Coherent微涨1.27%，Fabrinet下跌2.40%；存储芯片股表现亮眼，美光科技微涨0.62%，闪迪暴涨9.55%。这背后是板块内的景气度差异，也映照出市场情绪的潮汐起落。值得注意的是，A股光模块板块昨日已提前大跌，在一定程度上消化了潜在利空，今日以CPO光模块为代表的AI硬件板块能否迎来修复机会，我们拭目以待。即便短期资金有从CPO光模块等AI硬件板块抽离流向商业航天板块，但也只是阶段性的波动，并未改变行业长期的景气度与企业的核心价值。投资如行舟，风浪本是常态，我们不必因一时波动而见风是雨，唯有锚定长期价值，才能在潮汐起落中走得更稳。以上内容不构成投资依据。