涨价周期方向，昨天化工股下午集体走强，背后是全球巨头自去年底开启的涨价潮，叠加年报预告陆续披露，业绩好的自然更受青睐。再加上一号文件和春耕预期，农化方向也有了催化。化工板块向来复杂，有的按周期股看，有的当科技股炒，每年春节前后总有一两个小品种冒头。按大宗轮动节奏，黄金、金属涨完，资金也会慢慢流向油气化工。这波不是纯题材，有基本面支撑，但别追高，找低位有逻辑的更稳妥。大消费，昨天下午突然爆发，背后是政C组合拳密集落地：高层定调内需为主力，发改委要推五年扩内需方案+居民增收计划，财政部连信用卡分期都纳入贴息，力度前所未有。2026年主线已明：促收入、拉消费。但别指望白酒、食品这些老消费立刻反转，更多是反弹；真正有戏的是服务消费、科技消费、悦己消费等新方向。政C底已现，节奏上先看修复，别追高，重结构~！