1月22日A股策略：市场迎来修复性反弹，核心方向聚焦趋势主线友情提示我的研究内容具备极强的连贯性与前瞻性，大家可回溯近一个月、一个季度乃至半年的分析，便能发现均为提前预判的马前炮观点。认可我的研究逻辑、希望从中受益的朋友，建议每日认真学习复盘；若觉得不符自身需求，也可自行取关，毕竟每个人的时间都无比珍贵。一、核心思路复盘与后续策略午间预判精准落地上午市场呈现轮动反弹格局，成交量缩量超2000亿，此次反弹本质是量化资金读取市场信号后的拉升修复，叠加机构重仓板块联动发力，带动指数同步回升；午后市场如期出现承压走势，先是中证1000宽基率先下砸，随后沪深500、沪深300接力调整，指数被再度砸至零轴附近，即便未出现大幅下砸，场内资金的高抛行为也引发了市场回落。午间已明确提示：对市场不宜抱有过高预期，仓位该降则降，操作上仅适合高抛低吸，坚决杜绝追高。后续核心策略短期市场依旧适合分仓高抛低吸，逢回调积极低吸核心标的，遇轮动反弹果断高抛止盈，核心布局方向始终围绕国产替代半导体、国产算力产业链、新能源赛道三大主线；题材端则耐心等待AI应用概念企稳，再择机参与。二、板块节奏解析：坚守机构主线，规避题材博弈1）题材玩法：坚决规避，不参与情绪接力对于纯情绪接力类题材，我始终不做重点分析。核心原因在于，普通散户缺乏通道优势与资金规模优势，在量化资金与游资的博弈中，极易成为被收割的对象。此次商业航天、海南、福建等题材炒作热火朝天时，我们始终保持观望，既未盲目跟风，也成功规避了后续调整的风险。2）机构玩法：聚焦产业趋势，把握核心赛道这才是适合普通投资者的核心投资逻辑，关于背后的底层逻辑，可回看我2024年年底的置顶文章，其分析框架放到当下乃至未来，依旧具备极强的指导意义。① 国产替代半导体：两年深耕主线，逐步降低跟踪频率这一赛道是我持续跟踪两年的核心产业主线，高端设备、先进材料、先进封装、存储等核心细分方向，龙头标的均已创历史新高；光刻胶、光刻机方向适合套利玩法，今日午后茂来光学、波长光电的套利操作便是成功案例；晶圆代工领域，华虹公司已创历史新高，中芯国际暂未突破。结合近期节奏，昨晚及今日午间均已提示降低仓位与预期，后续将逐步减少该板块的跟踪频率。② 国产算力产业链：坚守核心，把握产业红利午间已对板块逻辑做详细分析，作为科技主线的核心，其产业景气度与成长逻辑依旧清晰，仍是重点布局方向。③ 光产业赛道：聚焦高景气核心，套利分支需专业能力今年光产业最大的变量是光芯片、隔离器的供需短缺，产业链相关进度需持续跟踪，年后该方向虽出现内部分化，但高景气度未改。截至今日收盘，光纤连接器龙头致尚科技、光芯片龙头源杰科技、国产二线光模块龙头联特科技均创历史新高，这类已创高标的后续不再跟踪，也请大家勿再询问。后续将持续聚焦高景气核心标的：隔离器领域的东田微、光芯片领域的光子科技；谷歌光交换机OCS概念（腾景科技、德科立、光库科技）属于套利分支，此前已实现5次成功套利，该玩法对专业能力要求较高，若无法理解套利逻辑，建议直接规避；若想掌握，可从今日起回溯每日复盘文章，直至吃透底层逻辑。④ 新能源赛道：储能成核心变量，把握补库周期红利今年新能源赛道的最大变量是储能，其增长动力已从单一的新能源消纳，升级为“AI算力基建+能源转型刚需+电网阻塞”三重驱动，产业周期也从去库阶段正式转入补库繁荣期，产业链各环节将陆续出现供需缺口，这是后续跟踪的核心重点。细分方向上，材料环节的六氟磷酸锂（多氟多）、碳酸锂（湖南裕能）、电解液添加剂（天赐材料） 弹性最大；上游锂矿受产业资本博弈影响，判断难度较大，暂不重点跟踪；储能出海龙头阳光电源，仍是赛道核心标的。总结当前市场处于轮动行情，冲高回落成为常态，任何方向均不建议追高。操作上严格遵循高抛低吸原则，仓位保持灵活，坚守国产半导体、国产算力、新能源储能三大机构主线，耐心等待题材端企稳，不参与无逻辑的情绪炒作，以产业趋势为锚，把握确定性机会。