1月22日A股策略：市场修复性反弹，核心走趋势行情友情提示1. 建议大家把我过往文章连贯起来看，往前翻一个月、一个季度甚至半年，就能发现逻辑一脉相承，节奏踩点精准，全是马前炮内容。2. 本人与任何个人、机构均无利益关联，不直播、不带货、不打广告、不做合作，也不主动联系任何人。拒绝道德绑架，欢迎理性交流；觉得能受益，就坚持每日学习参考，觉得没价值，直接取关即可，毕竟每个人的时间都无比珍贵。一、核心思路复盘与后续策略中午文章已明确观点：上午市场属于轮动反弹，成交量缩超2000亿，本质是量化读取消息面后的修复拉升，恰好带动机构重仓板块，才撑起指数反弹；午后大概率会承压回落，即便不主动砸盘，也会有大量资金高抛导致指数下行，操作上只能高抛低吸，坚决不能追高，整体预期要降低。午后两点后行情完全印证预判，先是中证1000宽基率先下砸，砸盘乏力后，资金转向沪深500、沪深300宽基发力，最终将指数砸回零点附近。后续核心策略：保持分仓操作，坚持高抛低吸，逢回调分批低吸，遇轮动反弹果断高抛；核心布局方向聚焦国产替代半导体、国产算力产业链及新能源赛道，题材端重点等待AI应用概念企稳。二、板块节奏梳理（一）题材玩法：不参与，避坑为主情绪接力类题材我极少提及，核心原因是散户没有通道优势和资金优势，根本玩不过量化与游资，最终大概率沦为接盘方。此前商业航天、海南、福建等题材炒作火热时，我们既未跟风，也未羡慕，更成功避开了后续踩雷风险。（二）机构玩法：核心布局方向（核心逻辑回看2024年底置顶文章，长期适用）1. 国产替代半导体：已持续跟踪两年，属于硬产业主线。高端设备、先进材料、先进封装、存储方向均创历史新高；光刻胶、光刻机属于套利玩法，今日午后茂来、波长就完成了成功套利；晶圆代工领域，华虹已创新高，中芯暂未突破。昨晚及今日中午文章均提示降低预期，后续将减少该板块跟踪。2. 国产算力：具体逻辑中午文章已详细分析，延续此前判断。3. 光概念：今年最大变量是光芯片、隔离器短缺，产业链需持续跟踪进度，年后行情将现内部分化。截至今日收盘，光纤连接器致尚、光芯片源杰、二线国产光模块联特均创历史新高，这几只标的后续不再跟踪，也不再解答相关疑问，重要的事说三遍。仍会持续跟踪的高景气方向：隔离器龙头东田微、光芯片标的光子；谷歌光交换机OCS概念（腾景、德科立、光库）属于套利分支，此前5次套利均成功，不懂套利逻辑的投资者切勿参与；若仍不理解，建议从今日起，往前逐篇翻看每日复盘文章，直到理清逻辑为止。4. 新能源赛道：今年最大增量在储能，增长动力从以往单一新能源消纳，升级为AI算力基建+能源转型刚需+电网阻塞三重驱动，产业周期已从去库转入补库繁荣期，后续产业链各环节将陆续出现供需缺口，这是核心跟踪变量。材料端重点关注弹性最大的三个分支：6F（多氟多）、碳酸锂（湖南裕能）、电解液添加剂（天赐）；最上游锂矿因有产业资本介入，判断难度较大。出海龙头聚焦储能赛道的阳光。总结当前市场轮动特征显著，冲高回落是常态，所有操作均不可追高，坚守高抛低吸、分仓布局原则即可。作品声明：个人观点、仅供参考