报告期内（2025年10月1日-12月31日），嘉实中证500ETF主要财务指标表现如下：本期已实现收益7.93亿元，本期利润2.27亿元，加权平均基金份额本期利润0.0487元，期末基金资产净值156.15亿元，期末基金份额净值2.9951元。
主要财务指标
报告期数据（2025.10.1-2025.12.31）
本期已实现收益
792,768,508.29元
本期利润
227,383,751.35元
加权平均基金份额本期利润
0.0487元
期末基金资产净值
15,615,400,676.15元
期末基金份额净值
2.9951元
基金净值表现：过去一年超额收益2.39%跟踪误差控制良好
近三个月，基金份额净值增长率1.14%，跑赢业绩比较基准收益率（0.72%）0.42个百分点；过去一年净值增长率32.78%，较基准（30.39%）超额2.39个百分点。长期来看，过去五年净值增长率28.42%，大幅跑赢基准（17.25%）11.17个百分点。风险控制方面，各阶段净值增长率标准差与基准一致，显示基金跟踪效果稳定。
阶段
净值增长率
业绩比较基准收益率
超额收益（净值-基准）
过去三个月
1.14%
0.72%
0.42%
过去六个月
27.23%
26.21%
1.02%
过去一年
32.78%
30.39%
2.39%
过去三年
33.67%
27.30%
6.37%
过去五年
28.42%
17.25%
11.17%
投资策略与运作：日均跟踪偏离0.01%年化误差0.55%
报告期内，基金采用完全复制法跟踪中证500指数，日均跟踪偏离绝对值0.01%，年化跟踪误差0.55%，均优于基金合同约定的“日均跟踪偏离绝对值不超过0.2%，年化跟踪误差不超过2%”的要求，跟踪精度较高。
管理人指出，四季度宏观经济在政策加力下企稳回升，二十届四中全会及增量财政政策提振市场信心，“反内卷”政策推动物价温和回升，外贸韧性凸显。外部环境方面，中美元首会晤改善预期，美联储降息并停止缩表，但内部对政策路径存在分歧，市场在“衰退交易”与“软着陆”间博弈。
资产组合配置：权益投资占比98.19%固定收益仅0.01%
报告期末，基金总资产中权益投资占比98.19%，金额达154.69亿元，其中股票投资占比100%；固定收益投资仅160.50万元，占比0.01%，全部为债券投资；金融衍生品、贵金属等其他资产未配置。资产配置高度集中于权益类资产，符合指数基金被动投资特性。
资产类别
金额（元）
占基金总资产比例（%）
权益投资
15,469,357,556.12
98.19
固定收益投资
1,605,024.62
0.01
基金投资
-
-
金融衍生品投资
-
-
买入返售金融资产
-
-
行业配置：制造业占比67.55%信息技术与金融紧随其后
指数投资部分，制造业以105.48亿元市值占基金资产净值67.55%，为第一大配置行业；信息传输、软件和信息技术服务业（8.29%）、金融业（7.31%）分列二、三位。积极投资部分行业配置分散，制造业占比0.01%，房地产业0.01%，其他行业占比不足0.01%。
行业类别（指数投资）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
制造业
10,548,375,611.82
67.55
信息传输、软件和信息技术服务业
1,294,986,463.76
8.29
金融业
1,141,281,657.30
7.31
采矿业
646,279,517.05
4.14
电力、热力、燃气及水生产和供应业
446,863,939.79
2.86
前十大重仓股：英维克、信维通信居前占净值比例均超0.6%
指数投资前十大重仓股中，英维克（002837）以1.02亿元公允价值居首，占净值比例0.66%；信维通信（300136）、巨人网络（002558）紧随其后，占比分别为0.63%、0.62%。前十大重仓股合计占基金资产净值比例5.32%，持股集中度较低，符合指数基金分散投资特点。
序号
股票代码
股票名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1
002837
英维克
102,297,898.71
0.66
2
300136
信维通信
98,813,306.00
0.63
3
002558
巨人网络
96,584,319.00
0.62
4
002738
中矿资源
93,378,590.45
0.60
5
600879
航天电子
92,696,886.88
0.59
6
600118
中国卫星
92,366,220.60
0.59
7
300450
先导智能
90,193,908.00
0.58
8
600580
卧龙电驱
88,462,635.30
0.57
9
600988
赤峰黄金
85,628,840.00
0.55
10
000426
兴业银锡
83,271,782.00
0.53
基金份额变动：净申购6.5亿份规模增长14.24%
报告期期初基金份额45.64亿份，期间总申购19.67亿份，总赎回13.17亿份，净申购6.50亿份，期末份额达52.14亿份，较期初增长14.24%。份额增长显示市场对中证500指数及基金跟踪能力的认可。
项目
份额（份）
报告期期初基金份额总额
4,563,676,765.00
报告期期间基金总申购份额
1,967,000,000.00
报告期期间基金总赎回份额
1,317,000,000.00
报告期期末基金份额总额
5,213,676,765.00
风险提示：单一机构持有44.32%份额流动性风险需警惕
报告显示，某机构投资者报告期内持有基金份额23.11亿份，占比44.32%。若该投资者发生巨额赎回，可能导致基金资产变现压力，影响净值稳定性；极端情况下或引发暂停赎回、延缓支付等风险。此外，积极投资中“中天3（400174）”因重大事项停牌，“摩尔线程（688795）”等4只股票处于新股锁定状态，或对短期流动性产生一定影响。
投资机会：中小盘风格配置价值凸显跟踪精度提供工具优势
作为跟踪中证500指数的ETF，该基金为投资者提供了便捷布局中小盘成长股的工具。四季度宏观经济企稳、政策加力背景下，中证500指数成分股盈利修复预期增强。基金长期超额收益稳定（过去五年跑赢基准11.17%），跟踪误差控制优异，适合长期配置或波段操作需求。
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