高盛研报：上调光模块需求

高盛近日的一份研报上调了光模块需求预测。高盛这份研报显示，该机构更新了全球光模块市场规模预测，并上调 2026-28 年预估数据。此前在全球服务器展望报告中，高盛已将 2026/27 年 AI 服务器隐含的 AI 芯片数量上调 14%/22%，同时将 ASIC 渗透率上调至 2027 年预估 50%（此前为 45%）。这一调整反映出 AI 基础设施周期持续推进，且芯片平台日益多元化，两者均对光模块需求形成利好。

高盛研报表示，基于 AI 服务器预测更新、不同机型网络结构的进一步拆解，以及光模块供应商较 ODM AI 服务器交付时间提前一个季度的调整，高盛预计 2026/27 年全球光模块价值规模将分别提升 43%/46%，其中 800G/1.6T 光模块出货量将增至 3800 万 / 1400 万只（此前预估为 3600 万 / 500 万只）。高盛对全球光模块需求保持乐观，预计 2026-28 年 800G 及以上光模块出货量将以 34% 的复合年增长率增长，2028 年达 9400 万只。