昨晚跟一个在存储大厂做供应链的朋友吃饭，他抿了口酒，叹气说：“我们财报数字是漂亮，但圈里人现在最怕看到‘融资客爆买’这种新闻。”他透露，这波行情里，有些资金的玩法和普通散户想的不一样。 他说了个细节：上游原厂的产能，尤其是高端HBM和近线存储，很多真的已经“锁单”锁到2027年了，比如希捷。这导致市面上能流通的现货非常少，价格话语权高度集中。一些机构早在去年三四季度就开始布局产业链关键环节的公司，现在财报落地、融资盘大举进入，更像是利好兑现阶段。 “现在一看到融资客大举买入的名单，我就觉得要冷静。这行水太深，业绩好是真，但预期打得太满也是真。”他摇了摇头。你们在关注存储芯片板块吗？觉得现在是机会还是风险？