光通信板块迎来配置窗口期！机构持仓数据揭示资金流向，这些标的获密集加仓 核心逻辑：当前光通信板块估值仍处历史低位，AI算力需求爆发与"十五五"产业链向上游渗透形成双重催化。从机构持仓数据看，2025Q3公募基金对光通信板块持仓占比环比提升3.9个百分点，龙头标的获明显增持。随着技术升级周期启动，板块估值修复空间充足，建议关注具备技术壁垒和订单确定性的核心标的。 一、核心标的机构持仓解析 中际旭创（300308）：800G/1.6T产品全球市占率领先，深度绑定海外云厂商。2025Q3公募基金持仓市值1114.58亿元，占流通股24.98%，环比增持明显。 新易盛（300502）：高速光模块核心供应商，海外收入占比超60%。2025Q3公募基金持仓市值1101.72亿元，占流通股34.02%，机构持仓比例居板块前列。 天孚通信（300394）：光器件龙头，CPO光引擎核心组件全球市占率70%。2025Q3公募基金持仓市值145.44亿元，占流通股14.83%，获多家头部公募重仓。 二、产业链配套标的资金关注度提升 源杰科技（688498）：光芯片IDM龙头，25G DFB芯片全球市占率超15%。2025Q3公募基金持仓市值28.01亿元，占流通股8.56%，机构关注度持续提升。 仕佳光子（688313）：AWG芯片国内最大产能，1.6T产品通过验证。2025Q3公募基金持仓市值28.01亿元，占流通股8.56%，资金流入迹象明显。 长光华芯（688048）：高功率半导体激光芯片龙头，光通信业务收入占比提升。2025Q3公募基金持仓市值29.79亿元，占流通股10.43%，机构配置意愿增强。 风险提示：AI算力需求不及预期、技术路线迭代风险、上游原材料供应紧张、海外贸易政策变化等需关注。本文不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。