光模块的冰火两重天：头部与三四线、A股与美股的割裂 当北京时间的夜幕落下，美股盘前的行情却在诉说着光模块行业的分裂：Lumentum暴涨11.54%，Coherent大涨4.38%，Fabrinet也跟涨1.78%，资金用真金白银投下了看多的票；而另一边，A股的中际旭创、新易盛：业绩最扎实的两家龙头在毫无利空的背景下连续暴跌，反而是三四线光模块个股涨势如虹、屡创新高。这更像是一场资金踩踏引发的错杀，量化交易与程序化交易的触发放大了恐慌性抛盘，导致资金大幅出逃。但行业景气度未变，需求仍在高位，所谓的崩盘不过是情绪的过度宣泄。投资从来不是简单的对错题，更像是一场关于认知与韧性的修行。价值投资听来简单，却需要穿越短期波动的迷雾，这份定力或许真的是千里挑一的禀赋。在三天两跌的快速杀跌里，有人选择转身离场，有人选择逆势坚守，本质上都是对自己认知的下注——毕竟，能在喧嚣中守住初心的，从来都是少数人。以上内容不构成投资依据。