周四市场前瞻：光伏概念降温、软件股迎修复，市场仍处轮动混沌期周三晚间，多只光伏概念股集中回应业务情况，软件股大跌后也迎来辟谣，熟悉的市场剧本再度上演，这两大事件将直接影响周四盘面走向。一、太空光伏概念冲高回落，周四板块或迎情绪降温周三太空光伏概念逆势大涨，核心催化是马斯克团队调研光伏的消息，资金提前入场炒作后，盘后多只概念股紧急回应相关业务。国晟科技、双良节能、晶盛机电、晶科能源等纷纷表态，要么无相关业务布局，要么业务无实质业绩贡献，要么仅处于初期探索阶段。与此同时，光伏行业协会也发声定调，明确太空光伏技术仍在探索验证初期，距离大规模商业化落地尚远。这种“资金先炒、公司后澄清”的模式，本质是消息驱动的短期行情，一日游概率极大。公司的密集回应相当于给市场降温，周四光伏板块大概率会出现情绪回落，部分追高资金或面临承压，操作上需坚决规避追涨，警惕短期波动风险。太空光伏虽是长期优质赛道，但当前仅停留在概念阶段，资金炒作的是预期而非落地业绩，一旦预期被证伪，行情便会快速退潮，纯概念博弈的风险已显著上升。二、软件股大跌后辟谣，科技板块有望局部修复周三A股科技股集体调整，软件股更是因“AI替代”利空传闻大幅下挫，美股软件板块也同步走弱，市场恐慌情绪集中释放。不过盘后黄仁勋紧急辟谣，直言“AI替代论”是最不合逻辑的观点，直接打破市场负面预期。当前市场对AI与软件行业的关系存在分歧，但核心逻辑是：AI不会完全替代软件公司，而是会重塑整个行业生态，就像科技发展倒逼传统行业转型一样，未来只有主动拥抱AI、强化技术融合的软件企业，才能在行业变革中占据优势。周三软件股的普跌，更多是情绪性恐慌导致的超跌，而非基本面恶化。盘后辟谣消息落地后，市场情绪将逐步回归理性，周四科技板块有望迎来局部修复，软件行业也大概率开启反弹行情，前期超跌的优质标的或率先反弹。三、茅台重回1500点，风格切换难现，市场仍以轮动为主随着贵州茅台股价重回1500点上方，市场关于“风格切换、抱团回归”的讨论再度升温。回顾来看，自去年9月至今，任何时点买入茅台的投资者，如今基本都已解套，这也让市场重新认可白酒的长期价值。但这背后折射的是A股典型的追涨杀跌心态：板块下跌时集体看空，反弹几日又纷纷看好，反复在“看好-看空”中摇摆。其实当前市场并非风格切换，而是无持续性的板块轮动，没有任何一个板块能走出连续强势行情，次日涨跌全靠消息催化，板块节奏极难把握。茅台的走势也给投资者提了醒：选对方向后，耐心比频繁操作更重要。无论是低吸持股还是短线博弈，都要匹配自身风险承受能力，不必羡慕题材炒作的短期疯狂，也不必因轮动混沌而焦虑，坚守自身持仓逻辑，熬过这段震荡期即可。同时，指数层面，站稳4100点后反弹空间仍存，大跌探底时机会大于风险，无需过度悲观。四、操作建议：拒绝追涨杀跌，耐心等待轮动整体来看，周四市场核心看点集中在光伏板块的情绪降温与软件股的修复反弹，而整体市场仍将延续轮动特征。在量化资金主导、消息驱动频繁的当下，板块涨跌无固定规律，盲目猜测次日热点只会两头挨打。建议投资者减少频繁调仓，聚焦自身持仓赛道的基本面研究，以耐心应对轮动混沌期。不追高热点概念、不杀跌调整标的，坚守优质标的等待轮动机会，同时以指数走势为参考，把握大跌后的布局机会，比追逐短期热点更具确定性。 个人观点仅限于参考交流！