机器人板块，深度分析10家核心企业：1. 卧龙电驱人形机器人核心组件龙头，已形成关节模组+灵巧手完整解决方案，与智元机器人、中科新松达成深度合作。核心逻辑：工业自动化+具身智能机器人需求双增，海外工业机器人业务营收占比超40%，技术落地速度行业领先。风险：海外市场拓展不及预期、核心部件研发投入高、行业竞争加剧。2. 双环传动行星减速器龙头，国内人形机器人减速器市占率35%+，产品精度达微米级，获多家头部整机厂商定点。核心逻辑：人形机器人量产带动减速器需求爆发，产能扩张至80万台/年，工业机器人减速器国产替代加速。风险：技术路线变更、原材料价格波动、订单交付不及预期。3. 拓斯达轻负载工业机器人龙头，国内市占率22%，推出人形机器人“小拓”实现量产，3C领域自动化方案市占率领先。核心逻辑：制造业自动化升级带动需求，人形机器人商业化落地提速，工业+服务机器人业务协同增效。风险：盈利水平波动、人形机器人商业化进度慢、市场竞争激烈。4. 雷赛智能运动控制核心部件龙头，步进电机国内市占率40%+，驱控一体化方案切入人形机器人供应链，获头部厂商订单。核心逻辑：工业机器人+自动化设备需求共振，运动控制技术壁垒高，产能扩张支撑业绩高增。风险：技术迭代风险、下游需求波动、产品价格战。5. 昊志机电谐波减速器+主轴双龙头，人形机器人谐波减速器良品率98.5%，与多家整机厂商达成战略合作，走势强势。核心逻辑：核心部件国产替代加速，人形机器人减速器需求增长，多产品布局分散经营风险。风险：研发投入大、产品毛利率下滑、行业竞争加剧。6. 科力远人形机器人驱动电机龙头，无刷电机能效达95%以上，为多家头部企业供核心驱动部件，2025年相关业务营收增95%。核心逻辑：人形机器人驱动部件需求爆发，电机技术壁垒高，新能源汽车业务与机器人业务协同。风险：客户集中风险、技术迭代、原材料成本上升。7. 新时达工业机器人驱控一体化龙头，六轴机器人市占率12%，伺服系统自主率超95%，切入人形机器人控制系统赛道。核心逻辑：工业机器人复苏叠加人形机器人布局，技术全产业链覆盖，下游制造业客户粘性高。风险：业绩盈利波动、研发成果落地慢、行业竞争激烈。8. 鼎智科技人形机器人微电机龙头，空心杯电机全球市占率15%+，为Optimus供精密驱动部件，2025年相关产品毛利率45%。核心逻辑：微电机为人形机器人核心刚需部件，技术壁垒高，海外高端市场拓展顺利。风险：海外市场贸易壁垒、客户拓展不及预期、成本上升。9. 柯力传感机器人传感系统龙头，力传感器国内市占率38%，为工业及人形机器人提供精准力控方案，机构调研密集。核心逻辑：机器人精准抓取/避障必备传感部件，技术壁垒高，下游应用场景持续拓展。风险：技术替代风险、需求不及预期、行业竞争加剧。10. 优必选人形机器人整机龙头，全球首家上市人形机器人企业，Walker系列实现量产，与比亚迪、顺丰达成商业化合作。核心逻辑：人形机器人商业化落地速度行业第一，技术专利数量全球领先，多场景应用打开成长空间。风险：研发投入高企、盈利周期长、市场拓展慢。注：以上都是根据公开信息整理，不代表任何投资建议。股票财经 A股 机器人板块 人形机器人 工业机器人