AIGC技术爆发春节档！阿里腾讯智谱同日官宣，三路资金围猎6只龙头股 正当人们准备迎接春节假期时，中国AI巨头却选择在节前最后一周集体亮剑。三大技术路线的同时突破，预示着AIGC产业正从模型竞争迈向应用落地的深水区。 2月4日，成为中国AIGC领域的“高光时刻”。阿里千问发布低推理成本编程智能体模型Qwen3-Coder-Next，腾讯公布让模型像人类一样从Context学习的新研究成果，智谱则开源参数仅0.9B却在多项基准取得SOTA表现的GLM-OCR模型。 与此同时，OpenAI正式推出macOS版Codex应用，直接对标Claude Code。东西方AI巨头在同一周内密集更新，绝非偶然——这标志着全球AI竞争已从单纯的参数比拼，进入实际应用效能的较量新阶段。 01 直接受益：技术突破与应用落地双轮驱动 阿里巴巴-SW作为Qwen3-Coder-Nodel的研发者，其云智能集团与千问大模型已形成深度协同效应。公司近期联合复旦大学发布新研究，构建CL-bench基准测试大模型从Context中学习新知识的能力，尽管测试结果显示先进模型仅解决23.7%的任务，但揭示了模型依赖参数化知识而非实时学习能力的局限性，为后续迭代指明方向。阿里在AI基础设施层的投入正进入收获期。 腾讯控股混元团队在首席AI科学家姚顺雨带领下取得突破性进展，其研究成果直指当前大模型的核心短板。公司通过“元宝”和“千问”春节活动合计投入超40亿元，目标直指AI用户使用黏性与生态建设，这一战略卡位堪比当年微信红包颠覆支付市场的布局。腾讯在社交场景与激励机制方面的优势，为其AI产品渗透与用户心智建立提供强大支撑。 科大讯飞作为通用大模型龙头，其星火认知大模型在教育、办公等领域深度应用，拥有海量语音/文本数据资源。公司在AI与软件融合方面具备先发优势，正从传统语音服务商转型为AI驱动的新型软件平台。董事长刘庆峰曾指出AI兑现红利的三大标准，包括有看得见摸得着的应用场景、能够规模化推广的产品以及能用统计数据证明的社会价值。 蓝色光标布局人工智能营销，开发了专为营销行业打造的大模型应用引擎BlueAI。2024年，公司由AI驱动的业务毛收入达约12亿元，验证了AI在营销领域的商业化潜力。作为AI营销应用龙头，蓝色光标推出“创意画廊”AI绘画平台，并在全球营销传播业务中规模化应用AIGC生成短视频/创意素材。 万兴科技是创意软件AIGC龙头，推出万兴播爆等工具实现文生视频、数字人生成，接入OpenAI强化功能，AI商业化收入快速增长。公司作为下游创意应用领域核心标的，在AIGC内容生成工具领域布局领先，受益于AI创作工具的普及趋势。 昆仑万维作为多模态大模型布局标的，其“天工”大模型覆盖游戏、音乐等AIGC生成场景。公司推出的SkyReels-V3等产品吸引了大量关注，业务与AIGC多场景适配性强。在AI应用商业化加速的背景下，昆仑万维凭借在AI代理与现有软件系统集成方面的技术积累，成为AI与软件协同发展趋势下的典型受益者。 02 间接受益：产业链上下游协同发展 中科曙光：AI服务器供应商，其算力集群适配各类大模型。 浪潮信息：AI服务器国内龙头，AIGC算力核心供应商。 寒武纪：国产AI芯片明星企业，为AIGC提供核心算力硬件支撑。 拓尔思：TRS拓天大模型技术平台已通过华为AI框架昇思MindSpore认证。 同花顺：金融垂直大模型龙头，研发问财HithinkGPT大模型。 云从科技：深耕计算机视觉领域，AI平台产品应用广泛。 海天瑞声：AI数据服务龙头，为大型科技企业提供多模态数据集。 三六零：通用大模型重要标的，360智脑大模型推出AI搜索等产品。 佳都科技：预计2025年归母净利润扭亏为盈，增强AI技术在智能交通领域优势。 引力传媒：预计2025年归母净利润扭亏为盈，推出自研AIGC创意平台。 您认为AIGC领域最值得关注的投资机会是技术底层还是应用场景？欢迎在评论区分享您的见解！如果您看好AI产业发展前景，请点赞并转发讨论！ 免责声明：本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。文中提及个股仅为行业分析需要，不代表投资推荐。投资者据此操作，风险自担。数据来源均为公开信息，虽经交叉复核但仍可能存在滞后或误差，请以官方最新公告为准。