变压器订单排到2027年！AI电力危机催生千亿赛道，这些企业订单爆满 全球算力建设如火如荼，电力供应却遭遇瓶颈。当AI数据中心如饥似渴地消耗电力，变压器和备用电源已成为比GPU更紧缺的资源，一场围绕AI“生命线”的争夺战正在上演。 AI算力建设的加速推进，正让电力基础设施行业迎来前所未有的黄金发展期。在广东佛山的一家电气工厂，生产线24小时三班倒赶工；江苏一家变压器企业的订单系统显示，定制化产品排期已延至2027年底。这一现象背后是全球AI算力中心的爆发式增长，变压器作为电力系统的“中枢神经”，已升级为算力基础设施的核心要素。   01 直接受益：四家企业订单饱满，业绩确定性高 中国西电作为国内特高压设备领域龙头企业，近期在固态变压器（SST）领域取得重大突破。公司2.4MW级SST已成功应用于“东数西算”枢纽节点，国产化率达到100%，成为国内少数掌握此核心技术的企业。公司预计2025年归母净利润为13.0亿元，同比增长23.4%，业绩增长主要来自于高压设备订单放量。 四方股份凭借10kV直转800V方案在数据中心市场占据领先地位，已成功中标阿里巴巴、中国移动等重大项目。该方案能够有效满足AI算力中心对供电稳定性的极致要求，目前订单已覆盖未来2年产能。作为电网自动化领域的老牌企业，四方股份在电力电子技术积累深厚，产品线覆盖从输配电到终端用电的全链条。 金盘科技的SST产品已获得微软、亚马逊等全球云计算巨头的认可，北美市场订单排期至2026年。公司是全球领先的变压器制造商，尤其在干式变压器领域技术优势明显。随着AI算力中心对节能要求不断提高，金盘科技产品较传统变压器节能3%以上，体积更小且适配新能源波动，已成为数据中心领域的刚需产品。 潍柴动力发电用内燃机销量在2025年突破10万台，其中数据中心专用机型需求增长强劲。公司M55系列柴油发电机组具备秒级启动、快速并联能力，能够满足数据中心对备用电源的极高可靠性要求。目前公司发电机组产能利用率处于高位，数据中心用发电机组基本满产。 02 间接受益：产业链相关企业迎来机遇 特变电工：全球变压器龙头，特高压市占率约45%，国内订单已排至2027年一季度。 保变电气：大型电力变压器专业制造商，受益于电网投资加速。 伊戈尔：在数据中心移相变压器领域市占率超75%，2026年北美业务占比将提升至40%以上。 思源电气：提供变压器在线监测、无功补偿等智能电网解决方案。 华菱钢铁：生产高端取向硅钢片，是变压器铁芯的核心材料。 精达股份：国内电磁线行业龙头，产品广泛应用于各类变压器。 平高电气：在组合电器及配套变压器领域有深厚积累。 三变科技：中小型变压器制造商，产品广泛应用于新能源、数据中心等领域。 双杰电气：预计2025年归母净利润为1.7亿元至2亿元，同比增长110.29%至147.4%。 京泉华：预计2025年归母净利润为0.8亿元至0.92亿元，同比增长109.32%至140.72%。   您认为AI电力基础设施领域，哪个细分赛道最具投资价值？欢迎在评论区分享您的观点！如果您看好变压器、备用电源或其他相关领域，请点赞并转发讨论！ 风险提示：本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。文中提及个股仅为行业分析需要，不代表投资推荐。投资者据此操作，风险自担。