[太阳]锂电池行业3月整体排产预计环比增23% 随着2月排产因春节因素环比下滑约10-15%的数据落地，市场迅速将其视为淡季底部并将交易逻辑转向3月，预期排产将环比大幅反弹甚至创下历史新高。这一边际变化强化了产业链即将从被动去库转向主动补库的拐点判断，为前期因需求担忧而超跌的电池及材料环节提供了明确的修复催化剂。 关注：宁德时代/亿纬锂能/鹏辉能源（作为行业龙头及储能占比较高的电池厂，直接受益于排产回暖和需求修复，且估值已具吸引力），天赐材料（六氟磷酸锂环节供需偏紧，3月排产回升有望带动产品价格反弹，业绩弹性大），恩捷股份/璞泰来（隔膜、负极等中游材料环节有望在3月后迎来与大客户的价格重谈，且行业供需格局改善）