千问、元宝双双“崩”上热搜，算力调度迎来“及时雨”？

最近AI圈可真是热闹——前脚阿里千问因为“春节30亿免单”活动被挤爆，用户卡在下单界面干着急；后脚腾讯元宝也扛不住流量洪峰，生成回答时频频“暂停服务”。两大AI应用不约而同在关键时刻“掉链子”，表面看是春节红包惹的祸，实则暴露了同一个命门：算力不够用了。

有意思的是，就在两家巨头忙于“救火”的第二天，工信部迅速发文，宣布推进国家算力互联互通节点建设。这时间点巧得像是“现身说法”——你看，不算力调度不行吧？

算力之痛，你我早已习以为常

其实算力不足的问题，普通人早就不陌生。每年春运，12306订票网站一遇高峰就崩溃，页面转半天进不去——这不就是最典型的算力短缺吗？只是如今AI应用爆发，问题从“抢票”延伸到了“抢智能”，本质却一样：当需求瞬间暴涨，静态的算力资源根本调度不过来。

工信部这次的通知，瞄准的正是这个痛点。文件提出要建设“算力互联互通节点”，推动不同区域、不同主体甚至不同技术架构的算力资源能像电网输电一样灵活调度、高效流动。说白了，就是要打造一个“算力滴滴”，让闲置算力能随时支援紧缺地区，避免“一边资源闲置、一边拥堵崩溃”的尴尬。

机会藏在调度里：AI基础设施迎“戴维斯双击”

国金证券最近提出一个观点值得注意：AI Infra（人工智能基础设施）正迎来“戴维斯双击”。简单说，就是企业既要为算力买单，更要为“用好算力”的能力买单。算力调度作为集群的“神经中枢”，其价值正在快速凸显。那么，工信部这份文件具体会催生哪些投资机会？我们可以沿着“调度”这条主线，梳理出几个关键方向：

1. 算力调度平台与软件服务商这是最直接的受益者。要实现跨区域、跨主体的算力调度，必须依靠高效的调度平台和智能管理软件。这类企业不直接提供算力，但他们是“算力交通的指挥中心”。值得关注的公司：浪潮信息：在云计算和AI服务器领域深耕多年，其算力调度平台已在多个行业落地。中科曙光：背靠中科院，在高性能计算和算力网络架构方面有长期积累。星环科技：专注于大数据与云原生技术，其数据平台能支持复杂的算力编排需求。

2. 算力资源提供与运营商调度的前提是有足量、多样的算力资源可供调配。随着调度体系完善，那些拥有优质算力资源的企业，其资产利用率和价值有望提升。值得关注的公司：中国电信、中国移动、中国联通：三大运营商既是网络基础设施主体，也在积极布局智算中心，有望成为算力调度网络的关键节点。数据港、奥飞数据：专业的数据中心服务商，机柜资源丰富，在算力资源池化方面有拓展空间。

3. 算力网络与光通信产业链算力调度离不开高速、低延迟的网络连接。光模块、光纤光缆、网络设备等是算力互联的“血管”。值得关注的公司：中际旭创、新易盛：全球光模块龙头，受益于数据中心高速互联需求。烽火通信、中兴通讯：通信设备主力军，深度参与国家算力网络建设。长飞光纤：光纤光缆核心供应商，算力节点互联将带动干线网络升级。

4. 国产算力与软硬件生态通知中特别提到“不同架构算力资源”的互联，这为国产算力生态融入主流体系打开了政策窗口。在自主可控背景下，国产AI芯片、服务器、基础软件等企业面临机遇。值得关注的公司：寒武纪、海光信息：国产AI芯片代表，其硬件平台有望接入更广泛的算力网络。麒麟软件、统信软件：国产操作系统厂商，可在算力调度管理层面发挥重要作用。

冷静看待：政策是东风，但技术是根本尽管政策暖风频吹，投资者也需保持清醒。算力调度并非简单的资源对接，它涉及异构算力兼容、任务智能编排、数据安全与隐私保护等一系列复杂技术问题。因此，在关注政策红利的同时，更要聚焦那些真正有技术积累、有落地案例、有生态整合能力的企业。

从千问、元宝的崩溃，到工信部的快速响应，算力调度已从一个技术概念，升级为国家层面的基础设施战略。随着AI应用持续渗透，谁能让算力“流动”起来，谁就可能在下一轮竞争中掌握主动权。对于投资者而言，这条赛道或许才刚刚鸣枪。