下周市场，这三大板块具备明确配置价值，值得重点跟踪：1、算力板块AI大模型训练与推理需求持续爆发，叠加全国一体化算力网络、东数西算工程纵深推进，智算中心、光模块、液冷技术、AI服务器全链条维持高景气。当前高端GPU供给持续紧缺，国产替代进程全面提速，1.6T光模块、高密度超节点、低PUE液冷成为技术演进核心主线。行业竞争逻辑已由产能扩张转向系统集成与成本管控，头部厂商议价能力持续增强。短期波动主要来自估值消化与海外供给扰动，中长期算力国产化与流量增长主线确定性突出。2、电池板块动力与储能双轮驱动，行业结构分化与技术迭代同步推进。动力电池依托新能源车渗透率提升实现稳健增长，储能电池保持高速领跑，大电芯、液冷集成、长时储能成为产业主流方向。碳酸锂价格企稳回升，中游材料盈利逐步修复，龙头集中度持续提升；钠电池、固态电池进入产业化验证阶段，打开行业第二增长曲线。政策层面出口退税逐步退出，倒逼企业加速出海与产品高端化转型，行业由内卷竞争迈向高质量发展新阶段。3、化工板块周期底部持续修复，供给优化与新材料升级双线共振。历经产能出清、环保约束与行业自律调整，行业供需格局转向紧平衡，PPI与产品价格企稳回升，盈利与估值修复空间逐步打开。投资主线聚焦两大方向：一是基础化工（芳烃、聚氨酯、煤化工、制冷剂），受益于供给收缩与出口复苏，具备成本优势的龙头弹性显著；二是高端新材料（半导体材料、锂电材料、电子化学品），依托国产替代与新兴需求实现高增长。行业已告别粗放式扩张，绿色低碳、一体化产业链、技术壁垒成为核心竞争力，周期属性弱化、成长属性持续增强。个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议。