2026年1月30日，安徽恒源煤电股份有限公司（以下简称“恒源煤电”）发布回购报告书，宣布拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，回购金额区间为2亿元至2.5亿元，回购价格不超过9.55元/股，所回购股份将用于转换公司发行的可转换公司债券。

回购方案核心要素

根据公告，恒源煤电本次回购方案的主要内容如下：

回购方案首次披露日

2026/1/30

回购方案实施期限

2026年1月29日~2027年1月28日

方案日期及提议人

2026/1/29

预计回购金额

20,000万元~25,000万元

回购资金来源

自有资金

回购价格上限

9.55元/股

回购用途

√用于转换公司可转债

回购股份方式

集中竞价交易方式

回购股份数量

2,094.24万股~2,617.8万股（依照回购价格上限测算）

回购股份占总股本比例

1.75%~2.18%

回购证券账户名称

安徽恒源煤电股份有限公司回购专用证券账户

回购证券账户号码

B888085671

公告显示，本次回购期限为自董事会审议通过方案之日起不超过12个月，即2026年1月29日至2027年1月28日。若公司股票在回购期间因筹划重大事项连续停牌10个交易日以上，回购方案将在股票复牌后顺延实施。

资金来源与财务影响

恒源煤电明确，本次回购资金来源于公司自有资金。截至2025年9月30日（未经审计），公司总资产215.72亿元，归属于上市公司股东的净资产119.72亿元，货币资金52.54亿元。以回购资金上限2.5亿元测算，该金额占公司总资产的1.16%、净资产的2.09%、货币资金的4.76%，占比均较低。

公司表示，本次回购不会对日常经营、财务、研发、盈利能力、债务履行能力及未来发展产生重大影响，亦不会导致公司控制权变更，股权分布仍符合上市条件。

从股权结构变动来看，按回购下限20,000万元测算，预计回购2,094.24万股，占总股本1.75%；按上限25,000万元测算，预计回购2,617.8万股，占总股本2.18%。具体股权结构变化如下：

股份类别

本次回购前

回购后（按回购下限计算）

回购后（按回购上限计算）

无限售条件流通股份

1200004884

100%

1179062476

98.25%

1173826874

97.82%

其中：回购专用账户

20942408

1.75%

26178010

2.18%

股份总数

1200004884

100%

1200004884

100%

1200004884

100%

风险提示与后续安排

公告同时提示了多项风险，包括：若回购期限内公司股票价格持续超出9.55元/股的价格上限，可能导致回购方案无法实施；公司生产经营、财务状况或外部客观情况发生重大变化，可能导致方案变更或终止；若可转债发行不成功或转股不及时，未转换股份需在3年内注销，可能导致公司注册资本减少；此外，监管新规出台或需调整回购条款。

在股东增减持计划方面，公司控股股东未来3个月、6个月均无减持计划，董事、高级管理人员未持有公司股票。本次回购股份将用于可转债转股，若3年内未能转换完毕，未转换部分将履行程序后注销。

恒源煤电表示，已开立回购专用证券账户（账户号码：B888085671），并将在回购实施期间按规定及时履行信息披露义务。