2月11日A股策略：明天市场再有分歧，就是低吸节点专注实战节奏，不追高、不盲动，节前只做确定性机会。一、核心思路昨天复盘明确强调：本轮大涨并非反转，更多是节前效应，大涨不追、冲高高抛，回踩则重点关注周四、周五低吸机会，板块节奏要区别对待。今天盘面：昨晚美股小幅收涨，今日量化资金集中兑现，市场依旧是缩量轮动套利格局。节前存量资金博弈下，量化占比偏高，纯对手盘思维、不讲逻辑基本面，波动会被放大。机构动向：大消费套利走完后，资金开始逐步回流半导体、光概念。这两个方向虽然表面热度不如AI应用、太空光伏，但趋势票已悄悄企稳回升，高辨识度标的持续走出新高。盘面轮动：- 昨日：光概念、国产算力领涨- 今日：Rubin新材料轮动走强，Seedance概念带动AI应用反弹- 领跌：太空光伏典型跷跷板效应，缩量行情下严禁追高。可博弈方向：优先布局假期有消息预期的板块：光概念、半导体、AI应用、商业航天（太空光伏、SpaceX概念）、机器人灵巧手。其中半导体是机构主动回流，其余侧重消息面博弈。二、板块节奏1. 算力方向海外算力本轮核心逻辑是互联技术升级，光概念持续受益，叠加谷歌OCS概念催化。新一代Kyber机架用PCB中板替代铜缆，存储、液冷、电源、GPU、PCB均为明确增量。当GPU/ASIC进入带宽与功耗竞争阶段，板级材料逻辑被大幅抬升，本轮PCB是规格升级驱动的周期，而非简单数量扩张。像沪电这类标的，趋势明确，可耐心持有；材料端M9、高端铜箔、树脂、电子布等均有逻辑支撑。国产算力国内周期位置不同，全产业链均为增量成长：芯片、光模块、存储、液冷、电源、CPU、ASIC、PCB等，全部按产业趋势跟踪即可。2. 国产替代半导体行业依旧高景气，明天若出现回调，反而会有部分机构节前提前布局，逢分歧就是低吸机会，核心标的继续跟踪。总结明天若市场再走分歧、出现回踩，就是节前低吸节点，不恐慌、不追高，围绕机构回流+假期预期方向做布局。