AI算力引爆，受益五大核心材料涨价潮！哪些龙头量价齐升，将领跑？ 2026年开年，A股市场的主线逻辑愈发清晰：核心材料涨价成为贯穿全年的投资主线。从AI算力爆发驱动的光模块上游材料，到全球电荒催生的燃气轮机部件，五大领域供需失衡，价格持续上行。这背后是技术迭代、产能约束和全球格局重构的三重共振，而A股的龙头公司正站在量价齐升的风口上。 一、光模块上游材料：AI算力爆发，高端材料供需缺口持续扩大 涨价逻辑： AI大模型训练与推理需求爆发，800G/1.6T高速光模块成为算力网络的核心硬件。据行业数据，2025年全球800G光模块出货量同比增长超300%，带动高端覆铜板、特种玻纤、石英材料等上游材料需求井喷。这些材料技术壁垒高、扩产周期长，供给刚性强，定价权持续上移，量价齐升趋势明确。 核心公司： • 生益科技：国内覆铜板龙头，高端产品占比提升，深度绑定光模块客户。 • 中材科技：特种玻纤龙头，产品应用于光模块封装，产能扩张有序推进。 • 宏和科技：高端电子级玻纤布供应商，受益于高速光模块需求激增。 • 菲利华：石英材料龙头，供应光模块用石英制品，技术壁垒突出。 • 东材科技、南亚新材：高端覆铜板材料供应商，受益于行业景气度提升。 二、光纤：AI基建+海外capex高增，价格进入强上涨周期 涨价逻辑： AI算力基建与海外数据中心建设加速，光纤需求暴增。光纤预制棒作为核心原材料，扩产周期长达2-3年，供给受限。同时，海外capex（资本开支）高增，推动光纤出口需求增长，国内价格自2025年下半年以来持续上行，进入强上涨周期。 核心公司： • 长飞光纤：全球光纤光缆龙头，产能规模领先，充分受益于价格上涨。 • 亨通光电、中天科技：国内光纤光缆第二梯队，海外业务占比高，抗风险能力强。 • 烽火通信、通鼎互联、杭电股份：细分领域龙头，受益于算力网络建设。 三、铌酸锂：高速光调制器核心材料，海外垄断+国内产能有限 涨价逻辑： 铌酸锂是高速光调制器的核心材料，800G/1.6T光模块必备。目前全球铌酸锂市场由海外企业垄断，国内产能有限，供给紧张。随着光模块性能要求提升，铌酸锂薄膜技术应用加速，需求激增，价格持续上行。 核心公司： • 天通股份：国内铌酸锂晶体龙头，产能逐步释放，填补国内供给缺口。 • 光库科技、长盈通、中瓷电子：铌酸锂薄膜及器件供应商，深度绑定光模块头部客户，受益于技术迭代与国产替代。 四、柠檬醛/VA/染料：供给收缩+成本刚性，全线提价 涨价逻辑： 柠檬醛作为维生素A（VA）的核心中间体，供给端受海外产能收缩影响，价格大幅上涨，直接推高VA价格。同时，染料及其中间体行业受环保限产、成本刚性传导影响，龙头企业控价能力增强，下游备货需求旺盛，行业全线提价。 核心公司： • 浙江龙盛、闰土股份：全球染料龙头，受益于行业集中度提升与价格上涨。 • 锦鸡股份、吉华集团：国内染料中间体龙头，成本传导能力强。 • 安诺其、雅运股份：细分染料供应商，受益于下游需求复苏。 五、燃气轮机：全球电荒+数据中心需求，整机与零部件涨价共振 涨价逻辑： 全球多地出现电荒，叠加数据中心备用电源需求爆发，燃气轮机订单爆满。同时，海外产能挤兑、高温合金等核心零部件短缺，导致整机与零部件价格同步上涨，行业景气度持续上行。 核心公司： • 东方电气、上海电气：国内燃气轮机整机龙头，订单饱满，受益于价格上涨。 • 应流股份、万泽股份：高温合金及零部件供应商，技术壁垒高，量价齐升。 • 飞沃科技、抚顺特钢：核心零部件及特种钢材供应商，深度绑定整机客户。 投资启示 2026年，核心材料涨价主线将贯穿全年，AI算力、全球能源格局重构是核心驱动力。投资者可重点关注： 1. AI算力相关：光模块上游材料、光纤、铌酸锂等，受益于算力网络建设与技术迭代。 2. 供给约束领域：柠檬醛/VA/染料、燃气轮机零部件等，供需失衡下价格弹性大。 3. 国产替代机会：铌酸锂、高温合金等领域，国内龙头有望填补全球供给缺口，实现量价齐升。AI算力板块 算力板块机会 ai硬件股