算力板块 12家核心企业整理

算力板块由AI芯片、服务器、光模块、液冷、算力中心五大方向构成，国产替代与AI需求共振，行业高景气持续。

1. 沐曦股份：高端AI GPU新锐，7nm芯片即将量产，客户拓展迅速

2. 高澜股份：浸没式液冷龙头，订单饱满，业绩高速增长

3. 润泽科技：AIDC核心底座，长单锁定字节，机柜资源优质

4. 海光信息：CPU+DCU双龙头，生态成熟，订单规模大

5. 寒武纪：AI芯片领军，思元系列覆盖训练推理，政策支持力度大

6. 浪潮信息：全球AI服务器龙头，市占率领先，长单充足

7. 工业富联：AI服务器代工龙头，深度绑定英伟达等国际客户

8. 中科曙光：算力+液冷一体化，国产生态核心，大额订单落地

9. 中际旭创：全球光模块龙头，800G/1.6T产品领先

10. 天孚通信：光器件龙头，受益CPO趋势，毛利率优异

11. 英维克：液冷市占第一，英伟达核心供应商，订单爆发

12. 奥飞数据：华南算力中心龙头，算力租赁业务高增

整体看，算力产业链量价齐升，头部企业业绩确定性强，长期成长空间广阔。

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