同样净资产 100 万美元，为什么不同人的体感差异很大？因为资产结构不同。

几种常见的净资产百万的类别：

1. 房产型 100 万钱大部分在自住房里，说是millionaires，看起来是有点钱。但真实体感可能是：有房贷，不敢随便失业现金流一紧张就焦虑这种 100 万，更像是账面上有钱而已。

典型结构：自住房/房产占净资产 70%+流动资产少（现金+可卖证券 < 20%）现金流不强（房子不生钱，或出租现金流一般）体感：资产大、但“不敢停”、对月供/维修/税费敏感

2. 股票型 100 万大部分在股市里。涨的时候很爽。跌的时候可能腰斩。

牛市时，觉得自己很快又要攒到下一个米。熊市时，开始怀疑人生。

体感像坐过山车。

典型结构：资产集中在高波动（成长股/单一行业/crypto）相关性高（跌起来一起跌）现金缓冲薄

3. 现金流型 100 万

有租金、股息、稳定收入来源。被动收入不算很多，但每个月有进账。心态稳，不怕突发状况。有种可以慢慢来的感觉。

这样的 100 万，是更睡得着的。

典型结构：资产里有明确“生钱引擎”：股息/债券/出租房净现金流/生意分红流动性中等偏高（可随时动用的资产 30–60%）负债可控（固定利率、月供占比低）

4. 高房价高物价城市的 100 万比如在纽约、湾区这种地方，100 万可能只是房子首付，或很大比例在房子里，税费、保险、小孩学费压力大。日常生活还是很贵。

1M 在这里更像是基本的安全垫，离创造被动收入还有一段距离。

---AI总结一下，真正让人比较有松弛感的百万或几百万以上，通常长这样：

流动资产 ≥ 40%固定支出 ≤ 到手收入 50%即使资产回撤 30%，生活不受影响

金钱上的松弛感，不是来自总额。而得看：钱能不能随时用？（流动性）每个月压力大不大？（固定成本）市场波动会不会影响你的情绪和生活？（波动暴露）

不是钱多了，一个人的金钱焦虑就少了。资产结构>具体金额。积累越多，资产配置越重要。