AI股爆发，智谱大涨42.72%！

2月20日港股马年开市，AI股集体走强，智谱（2513）单日大涨42.72%，市值突破3232亿港元。核心驱动因素为：公司开源新一代大模型GLM-5，参数规模扩展至744B、预训练数据提升至28.5T，编程能力对标Claude Opus 4.5；同时对GLM Coding Plan提价30%起，验证了市场话语权。机构认为，国内大模型已进入需求驱动时代，MaaS业务、国产算力及云基础资源有望迎来爆发式增长。受益概念股1. $科大讯飞 sz002230$ ：国内大模型核心企业，星火大模型持续迭代，在教育、医疗、政务等多场景落地，MaaS业务布局完善，随着AI需求爆发，公司技术壁垒与商业化能力有望进一步凸显。2. $三六零 sh601360$ ：深耕大模型与AI安全领域，360智脑在政企、个人端应用广泛，同时推进算力基础设施建设，受益于AI产业发展与安全需求提升，业务协同性较强。3. $浪潮信息 sz000977$ ：AI服务器行业龙头，为大模型训练与推理提供核心算力支撑，产品覆盖主流GPU服务器，受益于全球AI算力需求增长，市场份额与技术优势显著。4. 中科曙光：国产算力核心厂商，推出液冷服务器与算力平台，深度参与国家算力网络建设，在国产算力替代与算力基础设施布局中占据重要地位，受益于算力需求提升。5. 海光信息：国产CPU与GPU核心企业，产品广泛应用于AI算力场景，受益于国产替代政策与AI算力芯片需求增长，技术迭代与市场拓展稳步推进。6. 寒武纪：专注AI芯片设计，思元系列芯片覆盖云端与边缘AI计算，在算力芯片领域技术积累深厚，受益于AI算力需求爆发与国产替代趋势。7. 中际旭创：全球高速光模块龙头，为AI算力中心提供800G、1.6T等高速光模块，受益于AI算力网络建设与数据中心光通信需求增长，客户资源优质。8. 新易盛：高速光模块核心厂商，产品应用于数据中心与AI算力场景，在光通信技术迭代中保持领先，受益于全球AI算力基础设施建设需求。9. 天孚通信：光通信核心组件供应商，为高速光模块提供光引擎、陶瓷套管等组件，深度绑定头部光模块厂商，受益于AI算力网络建设与光通信需求增长。10. 宝信软件：国内IDC与工业软件龙头，布局算力中心与AI应用，在钢铁、智能制造等场景落地，受益于云基础资源需求与AI产业融合发展。11. 光环新网：国内领先IDC运营商，提供算力中心与云计算服务，深度绑定互联网与科技企业客户，受益于AI算力基础设施需求增长。12. 奥飞数据：IDC与云计算服务商，布局AI算力中心与边缘计算，在华南、华北等区域拥有核心资源，受益于云基础资源需求与AI产业发展。13. 金山办公：AI办公应用龙头，WPS AI赋能文档处理、协同办公等场景，用户基数庞大，商业化模式清晰，受益于AI办公应用落地与需求增长。14. 万兴科技：AI创意软件厂商，推出万兴AI创意软件矩阵，覆盖视频剪辑、图像生成等场景，受益于AIGC需求爆发与创意工具升级。15. 昆仑万维：布局大模型与AI应用，天工大模型在游戏、社交等场景落地，同时推进AI与元宇宙融合，受益于AI产业多元化发展。16. 拓尔思：语义智能龙头，提供大模型与AI解决方案，在政企、金融、媒体等场景应用广泛，技术壁垒深厚，受益于AI需求升级。17. 同花顺：AI金融信息服务厂商，i问财AI赋能金融投研与智能投顾，用户粘性高，受益于AI在金融领域应用深化。18. 恒生电子：金融科技龙头，布局AI在资管、财富管理等领域应用，推出智能投顾、风控等产品，受益于AI金融应用落地与行业数字化转型。总结智谱大涨带动AI板块情绪，核心逻辑是大模型技术迭代与商业化提价，验证了AI产业从技术驱动转向需求驱动。受益方向集中在大模型、算力（芯片、服务器、光模块）、云基础资源、AI应用等领域，相关个股有望随产业发展持续受益，产业发展节奏与商业化落地进度是影响个股表现的关键变量。本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！