马年开门红，盘面有两条线在跑，这大概就是3月份的主线吧。 一条是周期股，或者说叫涨价概念股。贵金属、石油、化工，今天通通大涨。通源石油20cm涨停，湖南白银、准油股份、中曼石油这些油气股也是一字板往上冲。化工这边更猛，美邦股份已经4连板，红宝丽、澄星股份、金浦钛业全都涨停。还有培育钻石，四方达20cm，黄河旋风涨停。为啥涨？说白了，国际油价在涨，大宗商品在涨，加上地缘那些事儿，资金就往避险和涨价逻辑里钻。瑞银那边说，化工行业已经调整了四年，现在产能扩张停了，政策又在"反内卷"，接下来可能要走一轮三年的上行周期。 另一条线，是AI算力存储。虽然今天风头被周期股抢了，但逻辑一点没松。SK海力士那边刚放话，存储芯片库存只有4周，所有客户的需求都满足不了，2026年的HBM产能已经卖光了。这是什么信号？行业从买方市场彻底转成卖方市场了。兆易创新港股今天涨超8%，不是没理由的。 但盘面也不是全都热闹。春节档票房回到8年前，这种业绩肯定要被鄙视的，因此传媒、影视，惨得一塌糊涂。光线传媒20cm跌停，中国电影、博纳影业、横店影视全趴下。春节档票房57.5亿，比去年跌了40%，观影人次少了36%。场次多了25%，票价降了，人却没来。影院想"以量补价"，结果补了个寂寞。光线春节前还涨得好好的，今天就跌停伺候——预期太满，数据一出来，全还回去了。 另外就是指数涨得这么好，还是在大金融砸盘的情况下发生的，券商板块依然无所作为，勉强收红。像天风证券依然弱不禁风，浙商证券等中小券商还是无所作为；为什么不敢涨，因为港股今天券商都在大跌，昨天涨今天跌，A股的券商也不敢涨！ 今天虽然个股普涨，百股涨停，但也有20多只跌停。局部风险还在，不是买了就能躺赢。