寒武纪拉升4%，海光信息，工业富联拉起，英伟达效应还在扩大，打大模型赋能的思路，前期破位的现在开始反弹，整体走势不是创新高，而是借势，借美股炒估值，SpaceX这类大企业上市，带动市场其他科技公司抬升市值的挤出效应，美股那边是几个大佬共赢的市场，相互配合释放消息，提高太空率的梦境效应。再高的市梦率也是要面对现实的，业绩能否保持长久的预期，要看现在美国私募信贷基金对高科技股的放贷融资的资金敞口是否在快速收缩，尤其是今年，企业家们都在搞风口，私募信贷都在避风险 ，这不是一个好的信号。