《首尔经济日报》27日报道，三星电子和SK海力士已经向客户发出2季度涨价通知，并进入谈判阶段。部分中小客户若想拿到货，可能要接受较上一轮合同价翻倍的价格。Gartner给出的全年涨幅预期高达130%。现货数据也印证这一趋势：DDR4 8Gb从去年3月1.3美元涨到今年2月13美元，涨幅极端。

在供给端，三星当前产能只能覆盖约60%的需求增量，SK今年产能增长也仅约7%。供给扩张远低于AI驱动的需求斜率。更关键的是，已经出现“明年产能基本卖完”的说法，说明订单可见度很长。

需求侧，核心驱动力是AI从单一搜索场景，转向“Agentic AI”——也就是更复杂、持续推理、多模型协作的形态。这种形态对内存带宽与容量的需求远高于传统应用。企业级和政府级AI部署叠加手机端AI渗透，需求是多层叠加，而不是单点爆发。

大客户如Apple、NVIDIA等仍有议价优势，但中小客户议价能力显著下降。交易结构也从月度市场价转向分季度锁量的“入度先买”模式，议价权明显向上游集中