AI算力硬件核心五大标的1. 天孚通信：深耕光通信领域，专注中高速光器件研发、生产、销售与全流程服务，为下游客户提供高速光引擎、FAU无源光器件、微光学技术平台等垂直整合一站式解决方案。作为CPO与光模块赛道稀缺标的，股价持续强势创新高、拒绝回调，板块辨识度极高。2. 长飞光纤：全球光纤预制棒、光纤、光缆及数据通信产品研发制造龙头企业，构建棒纤缆、综合布线、光模块、通信网络工程一体化完整产业链，业务多元布局、全球化运营。当前行业需求与涨价共振共振，业绩有望迎来爆发式增长。3. 胜宏科技：高密度多层VGA（显卡）PCB产品全球市占率第一，与全球160余家知名企业建立长期稳定战略合作关系。股价结束长期横盘整理态势，技术面突破在即，有望重启新高行情。4. 亨通光电：光纤光缆全场景产品覆盖厂商，前瞻布局下一代前沿光纤技术，可支撑6G空地海一体化通信建设，适配未来超高速光通信需求。作为国内光纤行业第二梯队龙头，估值具备显著优势，近期开启逆势补涨行情。5. 罗博特科：旗下子公司ficonTEC为全球少数可提供800G及以上硅光电子、CPO光模块全自动封装耦合设备的核心企业，是Intel（硅光模块龙头）、Broadcom（CPO龙头）核心设备供应商之一，被誉为光通信领域“卖铲人”，未来两年营收与利润具备翻倍增长潜力。