万通智控：获AI推理芯片公司全球独家授权，具身智能大脑布局稀缺标的！ 事件：7月29日，公司发布公告，与AI推理芯片公司深明奥思签署具身智能合作协议，深明奥思授权万通独家销售大模型芯片Fe­l­l­ow1板卡。 深明奥思团队背景深厚、创始人为前NXP中国区总经理。深明奥斯拥有丰富资源与创业经验。计划发布产品拥有全新的芯片架构，LPU通信速度为80T，远高于HBM的8T，板间通讯速度大于100G，且不用散热。产品更加适合推理，大模型to­k­en吞吐速度为通用GPU的8倍。客户资源聚焦车厂转型机器为主，从工业用到情感陪护，都是发展重点。 明确布局机器人大脑域控、标的稀缺性强。机器人大脑为未来发展最重要的节点，要实现高性能，低功耗，低产品价格是关键因素。与深明奥斯合作后，万通是目前唯一明确涉足LPU+高带宽Sr­am的机器人大脑域控企业，在现阶段具身智能转型企业中具有显著的稀缺性。目前英伟达/高通为主要玩家，万通客户资源丰富，产品发布时间线也明确，后续发展有望逐步加速。 主业受益NLP传感器业绩高增、前期与浙大官宣具身智能合作。近期公司发布25H1预喜，归母8775-9986万元，同比增长45%-65%，主要受益于商用车领域绑定北美大客户，高附加值/高毛利的NLP传感器占比扩大，与北美商用车大客户深度绑定，乘用车领域TP­MS业务增长明显。此外，公司前期与浙大官宣具身智能ME­MS传感器、触觉传感器等领域合作，打开成长想象空间。  公司是国内TP­MS传感器龙头，主业受益北美市场NLP传感器放量高增，叠加具身智能在机器人大脑域控/ME­MS传感器等领域布局，具有显著成长性。