光通信/光纤光缆 全产业链梳理一、上游：材料与核心芯片1.1 光纤预制棒 & 关键材料- 石英股份：高端石英材料龙头，为光纤预制棒提供石英管、坩埚，是光棒核心原料供应商- 菲利华：高纯石英材料领先企业，供应光纤预制棒用石英套管、石英舟等关键耗材- 天通股份：铌酸锂晶体龙头，支撑超高速光调制，薄膜铌酸锂技术壁垒高- 福晶科技：非线性光学晶体龙头，光通信激光设备核心元件供应商- 三环集团：陶瓷插芯龙头，光纤连接器核心部件，全球市占率领先1.2 光芯片- 源杰科技：国内高速率光芯片龙头，激光芯片技术领先，批量供货光模块厂商- 光迅科技：国内少数可量产高端光芯片企业，光芯片+光器件一体化龙头- 仕佳光子：无源光芯片龙头，外延片国内领先，分路器芯片全球市占率第一- 长光华芯：高功率激光芯片龙头，同时布局光通信、激光雷达赛道- 三安光电：磷化铟衬底龙头，光芯片核心材料供应商二、中游：光棒—光纤—光缆—光器件—光模块—设备2.1 光棒/光纤/光缆一体化龙头- 长飞光纤：全球光纤光缆绝对龙头，光棒自给率高；空芯光纤技术对标国际，深度绑定海外云厂商- 亨通光电：光纤双龙头之一，光棒自给率高；AI光纤满产，空芯光纤逐步商用，海缆与海洋通信优势突出- 中天科技：特种光纤驱动，全球市占率前三；光棒成本优势显著，深度参与国家重大通信工程- 烽火通信：央企背景全产业链龙头，光棒自给率高；运营商集采份额领先，布局空芯光纤超大容量传输- 通鼎互联：光棒—光纤—光缆全产业链，特种光缆优势明显；MPO连接器具备成本竞争力- 永鼎股份：光棒光纤光缆一体化企业，光通信布局较早，同时拓展汽车线束业务2.2 光器件- 天孚通信：光无源器件、光引擎核心供应商，深度绑定头部客户，AI光模块核心配套- 光库科技：光纤激光器核心器件龙头，隔离器、波分复用器技术领先，适配高带宽场景- 太辰光：高密度连接器领军企业，海外供应链核心，高速率、高密度连接器优势显著- 腾景科技：光通信精密光学元件供应商，产品含隔离器、耦合器、波分复用器，用于5G与数据中心- 光迅科技：有源光器件龙头，与光芯片业务协同，提供光模块整体解决方案2.3 光模块- 中际旭创：全球高速光模块绝对龙头，批量供货高端光模块，深度绑定AI巨头- 新易盛：全球高速光模块领先企业，产品性能优异，海内外客户覆盖广泛