中国铝业(SH601600) 南山铝业(SH600219)
史诗级爆发！美欧电网重构引爆1500万吨铝需求
根据美欧官方政策文件，电网现代化计划将推动铝需求迎来史诗级增长。美国依据《电网现代化战略2024》等政策，计划在2026-2035年投入约1360亿美元升级高压电网；欧盟通过《电网一揽子计划》等立法，拟投资1.2万亿欧元于2040年前实现电网全面现代化。两大经济体同步推进电网扩容与老旧线路替换，叠加新能源并网与AI算力用电激增，高压导线、配电设备等核心场景刚需集中释放。预计未来5年美欧电网重置将带来1500-2100万吨铝的增量需求，显著改善全球铝供需格局，为铝市场创造长期刚性拉动力。
天山铝业(SZ002532)