上会会计师事务所（特殊普通合伙）近日就上海证券交易所关于格尔软件股份有限公司2025年度业绩预告相关事项的问询函，出具了核查意见。根据公告，格尔软件2025年度预计实现营业收入3.61亿元，较上年下滑31.84%，预计实现归母净利润-0.60亿元至-0.90亿元，业绩由盈转亏。会计师在初步核查后表示，未发现公司收入确认政策存在不符合会计准则的情形，也未发现通过新客户实现大额销售等异常交易。

格尔软件收入主要分为PKI基础设施产品、PKI安全应用产品及通用安全类产品三大业务板块。2025年度，公司整体营业收入较上年同期下降31.84%。其中，PKI基础设施产品收入下滑最为显著，实现收入4675.12万元，同比下降70.34%；PKI安全应用产品实现收入1.93亿元，同比下降22.37%；通用安全类产品收入1.21亿元，同比微降1.73%。公司表示，PKI基础设施产品收入大幅下降主要源于商用密码技术迭代过渡期与建设节奏调整期，部分客户对现有基础设施的建设和更新采取了观望态度。

公司整体毛利率为50.60%，较上年同期下降1.40个百分点。其中，PKI基础设施产品及PKI安全应用产品毛利率分别提升7.32个百分点和3.57个百分点，而通用安全类产品毛利率同比下降7.81个百分点。公司解释称，在行业竞争加剧背景下，采取了优先保障核心产品利润的策略，同时对标准化程度较高的通用安全类产品适度让利以维护客户关系。

各产品板块前五大客户多为长期合作客户，主要为党政机关、事业单位及金融企业等。公司表示，前五大客户名单的年度间变化属于项目制业务模式下各年度项目验收时点差异及新客户拓展的正常结果，终端用户群体保持稳定，不存在核心大客户流失的风险。2025年，公司新增北方实验室（沈阳）股份有限公司等客户，相关收入确认具有真实业务背景和商业实质。

关于营业收入扣除情况，公司2025年度应扣除与主营业务无关的业务收入金额为26.53万元，主要为租赁收入，营业收入扣除后的金额为3.61亿元。会计师核查后认为，公司已扣除的收入项目符合相关规定，未发现存在应扣除未扣除的情况。

业绩方面，公司2025年度预计由盈转亏，主要原因是下游客户信息安全预算整体收紧导致主营业务收入下降，以及投资收益减少。与同行业可比公司相比，业绩变动趋势基本一致。公司同时披露，2025年度计提应收账款信用减值损失1759.90万元，计提存货跌价损失488.07万元。

会计师表示，目前审计工作尚在进行中，最终审计意见尚未形成。随着审计工作的推进，可能获得新的审计证据，导致本回复内容与最终审计意见存在差异，具体以2025年度财务报表审计报告为准。

格尔软件2025年主要产品收入及毛利率变动情况

收入类型

2025年度营业收入（万元）

占比（%）

毛利率（%）

2024年度营业收入（万元）

占比（%）

毛利率（%）

营业收入变动率

毛利率增减百分点

PKI基础设施产品

4,675.12

12.96

59.51

15,761.69

29.78

52.19

-70.34%

7.32

PKI安全应用产品

19,271.79

53.42

66.65

24,826.26

46.91

63.08

-22.37%

3.57

通用安全产品

12,126.06

33.62

21.65

12,339.38

23.31

29.46

-1.73%

-7.81

合计

36,072.97

100.00

50.60

52,927.33

100.00

52.00

-31.84%

-1.40

格尔软件2025年利润表主要科目变动情况

项目

2025年度（万元）

2024年度（万元）

同比变动

营业收入

36,099.50

52,928.07

-31.80%

营业成本

18,294.67

25,413.35

-28.01%

毛利

17,804.83

27,514.72

-35.29%

投资收益

1,124.97

1,878.51

-40.11%

格尔软件2025年资产减值计提情况

项目

2025年度计提金额（万元）

2024年度计提金额（万元）

应收账款信用减值损失

1,759.90

1,750.22

存货跌价损失

488.07

106.52