中东局势持续升级引发全球股市剧烈震荡，韩国股市两日暴跌近20%并启动万亿救市，亚太与欧美全线走弱。A股虽相对抗跌、靠权重护盘，但外部风险仍在：大会后补跌压力、美股联动拖累、冲突扩散风险、个股普跌格局，叠加航运停航与油价走高，避险情绪持续升温，后市绝不能掉以轻心。

资金开始转向HALO资产避险，即重资产、低淘汰、不易被AI颠覆的实体硬资产，覆盖材料、公用事业、电网、军工、传统能源等方向。其中电网设备迎来双重催化：美国750亿美元超高压电网扩容，叠加全球能源安全焦虑，中国高压设备产能优势凸显，海外订单集中溢出，头部企业迎来确定性增量。

当前环境下，战争惯性未消、市场跌幅不足，特朗普暂无妥协台阶，短期风险大于机会。操作上务必管住手、控仓防守，别心存侥幸；记住行情往往是：当你觉得已经亏很多时，亏损可能才刚刚开始～！