a股大盘 沪深两市成交2.39万亿，尾盘放量243亿，说明当下2.3-2.4万亿是市场比较认可的地量，全天市场以反弹为主，这个位置没有太多消息刺激的情况下，还会维持震荡，一直到所有靴子落地，市场才会重新寻找节奏。

日内方向来说，光通信最强，尤其是新出的热点Micro LED ，这个技术是光通信未来的技术路线之一，当下并没有大厂应用，就如同当年CPO一样，在做未来预期，当下是当做热点炒作。

Micro LED，华灿光电20厘米一字涨停，带动聚灿光电、聚飞光电、联建光电、雷曼光电等大批成分股封板，进而将热度扩散至传统LED以及面板产业链方向。

其次表现好的是电网，这个主要还是北美缺电的逻辑，叠加十五五国内电网还会继续投资，下一步开始建立全国统一电力大市场，把资源盘活。

电网设备板块再度爆发，通光线缆、顺钠股份、积成电子、汉缆股份实现连板晋级，带动趋势抱团方向也同步加强，中国西电、神马电力触及涨停刷新历史高点。燃气轮机方向，整机个股东方电气、上海电气封板。可控核聚变概念以及尾盘商业航天概念也展开轮动，百利电气、中国核建、航天发展等人气品种盘中触及涨停。

今天出了政府工作报告，没有太多超预期的内容，提及：1.赤字率维持4%2.维持适度宽松，有进一步降准降息空间3.大力推动AI+，智能化发展下一步看看经济报告怎么提及，会不会超预期，静待落地即可。

从产业角度来看，AI+仍然是今年主线，国内大模型的出海表现不错，阶跃星辰模型登顶OpenClaw，大模型出海+Tokens出海+电力出海的逻辑还在继续，目前市场反馈不算积极，有预期差。

美伊冲突下，短期结束已经不现实，这里要注意，一旦演变为长期战争，油价的涨幅该如何，化工等产品的涨价应该还会继续，目前市场拉了这一波是当做短期波动来对待，所以波动较大，一旦改变预期，成为长期逻辑，那么油气还会有反复表现，这里做个备选。

AI+，目前主要集中在硬件光通信和算力出海方向，机器人要看北美的进度

还是维持原来的分析，趁现在，为以后做布局。