北美数据中心缺电跟踪6：科技七巨头签署“自主供电”承诺，自备电从趋势走向共识 ➡事件：白宫牵头“Ratepayer Protection Pledge（电费缴纳者保护承诺）”，七家科技公司签署“自主供电/自费增容”文件。核心承诺方向是：新增AI数据中心用电要通过自建/采购/引入电源解决，并承担必要的电力基础设施升级，避免将成本转嫁给居民电费；同时强调在电网紧张时科技公司需提供备用电源支持。 ➡影响：数据中心导致电价上涨，企业从PPA走向自备电 ◆数据中心能源模式或从电网购电+柴油备电升级为混合电源系统，储能边际价值上移。对数据中心而言，若新增电源以化石燃料为主、又无法把成本/排放风险压住，仍会引发地方反弹；因此，具备快速部署、可计量的削峰与应急能力、可与多类电源耦合的储能，边际价值上移。 ◆数据中心从电力优质大客户变成资源责任主体。The Verge 报道称2025年全美电费上涨13%，科技公司自行解决用电问题，不将成本转嫁给居民成为主流声音。 ➡展望：缺电逻辑深度演绎，自备电+自费增容将成为大厂新常态 ◆大厂承诺具备示范效应。未来自备电/自费扩容将成为数据中心与州监管、社区沟通的标准动作。 ◆落地路径更偏快速投运。在Time-to-Power约束下，能快速形成容量与韧性的方案优先级更高。 ◆储能在速度和经济性上都具备一定优势，储能可在一年内快速部署，且从综合电费单角度衡量，数据中心四小时配储可实现20.5%IRR，回收期仅为4.76年。 ◆北美数据中心缺电演绎，储能被科技巨头重新定价。PCS+BESS方案供应商：阳光电源、上能电气、阿特斯、西典新能等（北美项目与认证积累领先）。电芯环节：宁德时代、中创新航、亿纬锂能等（全球储能硬缺口背景下，供给侧优势突出）。 ◆AI需求端增加电源结构多样性，长期看需要重燃供给大型数据中心（GW级别）供电，中短期看中速机、航改燃有望供应自建中小数据中心（300MW左右）电力需求。 ◆AI电源新供给链：燃气轮机及柴发：泰豪科技、科泰电源、应流股份、博盈特焊、西子洁能、东方电气。