2026年，会不会是人形机器人行业的暴雷。如果要暴雷，最根本的原因肯定是因为模型技术没有达到临界点。

现有的VLA大模型技术存在着速度、成功率的显著制约；而特定场景的强化学习微调面临着应用场景和应用环境太过于长尾的情况；所以很有可能最终的技术路线不是现在的主流技术路线。资本市场繁荣给行业带来的资金更多的应该被用在李飞飞这样的去搞世界模型的研发上面，而不是用在工程化不知所措的情况下的有病乱投医的PR上面。而暴雷的话，导火索很可能是美国暴雷的传导效应。过去一段时间特斯拉机器人习惯性跳票，虽然我们认为马斯克的技术预言都是正确的，但是他所预言的这些技术的实现的时间点很可能会延后很多。未来特斯拉机器人还有可能继续跳票。

同时Figure这些所谓的“好莱坞”科技明星公司，也很有可能于今年达不到预期而面临暴雷。那么如果美国暴雷了，会不会传导到国内？但是暴雷其实是个好事！人形机器人必定会来到，5年实现不了，那就10年。未来的5年，肯定是具身智能基础技术研发突破的5年。这几年内还是在重复性搞硬件、做控制是没有任何意义的。

最重要的是具身智能大脑。等这些PR企业都统统死掉或者重组或者转型，企业都踏踏实实专心搞0到1的技术科研的时候，行业才能够健康发展，才能够有10年后的真正的具身智能机器人。那么最近3年AI还会给我们带来什么？去年的 DeepSeek，今年的SeeDance，基础模型依旧会有所突破。

但是2026更广泛的还是应用：就是AI重新定义所有的行业！卖软件不挣钱，但是把自己好的算法加入到传统的装备当中，让整个装备效果更好，才能卖的更贵！也就是用AI重新定义已经存在的装备，才能在软的方面打开差异化。这就是我们期待的AI重新定义一切。