伊朗冲突第14天！高盛大佬直言市场前路渺茫：伊朗在做空标普500，我全程谨慎美伊冲突胶着第14天，霍尔木兹海峡封锁持续，油价破百、美债收益率飙升、美股阴跌不止，全球市场陷入混沌！高盛One-Delta交易台主管Rich Privorotsky重磅发声，甩出扎心判断：当前市场毫无出路，基本面持续恶化，冲突拖得越久结局越糟，更直言“美国在伊朗打动能战争，伊朗却在打一场针对标普500的金融战”！市场全面承压！油价破百、情绪崩跌，反弹全是假象冲突爆发至今，霍尔木兹海峡始终处于部分封锁状态，数百艘油轮、货船滞留海湾水域，沙特、阿联酋等国接连宣布原油减产，国际油价应声站上100美元/桶大关 。连锁反应下，美国10年期国债收益率冲高至4.2512，美股缓慢失血，标普期货承压于6697.75，就连此前短暂反弹的新兴市场，也迅速重回跌势。市场情绪早已跌至冰点：美国个人投资者协会（AAII）多空情绪差值暴跌至-14.5，CNN恐慌贪婪指数仅报21，妥妥的深度恐慌区间。尽管散户资金仍在小幅流入、企业股票回购还在托底，技术面看似有反弹支撑，但Privorotsky直接戳破假象：情绪和持仓面的支撑都是虚的，持续恶化的基本面才是硬伤，反弹只是昙花一现！利率+信用双杀！晚周期收紧信号拉满，六大信用事件亮红灯当前市场的危险信号，远不止地缘冲突这么简单。Privorotsky指出，利率曲线已出现典型的晚周期收紧特征——美债收益率一路走高，收益率曲线却持续趋平，而能源价格正是这场市场重新定价的核心推手。历史数据早已验证，这一组合对股票风险资产堪称“致命打击”，罗素指数成分股、金融板块首当其冲，跌幅会远超大盘。更可怕的是，信用市场的裂缝正在疯狂扩大！近期已有六起独立信用事件接连爆发，私募基金暂停赎回成为最刺眼的“红色预警”，Privorotsky直言这一信号足以让所有投资者警惕。投资级信用利差与标普500、欧洲斯托克50指数的走势背离，更是印证了信用市场的压力：“它只是来得慢，但绝不会凭空消失，后续杀伤力只会越来越大。”唯一的赢家或只有美元——宏观模型显示，晚周期收紧环境下美元通常会走强，但这一判断完全绑定油价走势，若油价继续冲高，美元强势将持续；若局势缓和油价回落，美元也将随之走弱，不确定性拉满。欧洲涨势是陷阱！天然气价格逼近历史高位，盈利压力持续堆积过去几个交易日，欧洲股市小幅跑赢美股，让不少投资者误以为欧洲市场能独善其身，但Privorotsky直接浇灭这一幻想：这只是空头仓位过度拥挤后的轧空行情，外加短期资金轮动的假象，根本不是基本面改善！近期市场的去杠杆特征早已暴露：动量因子大幅跑输，主流空头标的被迫回补上涨，这种行情毫无持续性。而欧洲市场最大的隐忧，是天然气价格的结构性飙升——12月TTF天然气期货价格已逼近历史高位，高盛、大摩纷纷大幅上调欧洲天然气价格预测，二季度TTF价格预期最高至66欧元/兆瓦时 。更关键的是，油价、气价的结构性上移，正悄悄渗透到企业盈利预期中，这一压力会持续堆积，最终必然引发欧洲股市的估值下修。AI赛道迎大考！估值重构来袭，英伟达也撑不住了即便此前涨势如虹的AI赛道，也难逃此次市场危机的冲击。Privorotsky坦言，AI技术创新并未停滞，自回归自学习功能的突破令人惊艳，但恰恰是这种“未知的创新速度”，引发了市场对成长股、SaaS类资产估值的深层质疑。“没人能真正算清这些AI资产的长期价值，”他直言，这也是为何即便相关企业每股盈利持续增长，股价每一次反弹都会遭到抛售——投资者生怕自己持有的是“搁浅资产”，涨得再高也只是纸面富贵。英伟达估值倍数持续压缩、SK海力士市盈率走弱，早已释放明确信号，而甲骨文、Adobe则成为近期AI赛道的“关键观察标的”，它们的走势将决定AI板块的估值重构节奏。最狠博弈！伊朗低成本封锁海峡，把标普500当成“主战场”这场冲突最核心的博弈，早已跳出军事层面，转向金融战场。Privorotsky提出了一个无法证伪的核心判断：伊朗正以极低成本，对美股展开“精准做空”！凭借少量无人机、快艇，伊朗就能长期维持霍尔木兹海峡的部分封锁，以近乎零成本的代价，将每日200-500万桶原油供应压出市场 。要知道，霍尔木兹海峡承载着全球近20%的石油运输，这种持续性的供应压制，会不断推高油价、冲击全球经济，进而拖累美股走弱。而当前的冲击力度，既不足以让美国放弃战略目标，也没让伊朗拿到足够的谈判筹码，这意味着伊朗有充分动机继续把标普500当成“主战场”，用金融市场的动荡，倒逼美国让步。这也正是Privorotsky那句经典判断的核心：“美国在伊朗打的是炮弹横飞的动能战争，而伊朗打的，是一场针对标普500的金融战争。”机构共识被打破！行政看跌期权未必生效，谨慎才是王道此前市场有个普遍共识：一旦金融市场压力过大，“行政看跌期权”会生效，美国会出手终结冲突，维稳市场。但Privorotsky直接打破这一共识，给出了最审慎的结论：我全程持谨慎态度！当前专业机构虽普遍持有对冲仓位，看似做好了风险防范，但地缘冲突的不可预测性、信用市场的潜在风险、AI估值的重构压力，叠加能源价格的持续冲高，多重利空共振下，任何一个变量都可能引发市场的大幅波动。而伊朗的低成本博弈策略，让这场冲突的持续时间充满未知，只要海峡封锁不解除，市场的利空就会一直存在。从军事冲突到金融博弈，从油价飙升到信用崩塌，从美股承压到AI估值重构，伊朗冲突的第14天，全球市场早已陷入多重困局。高盛大佬的警告犹在耳边，在这场没有明确出路的市场危机中，谨慎，或许是唯一的生存法则。你认为伊朗会持续封锁霍尔木兹海峡吗？标普500后续会跌破6000点吗？评论区聊聊你的硬核判断！