光纤产业链迎多重驱动
亨通光电等加码产能扩张
什么是光纤？光纤（Optical Fiber）是一种利用光在玻璃或塑料纤维中全反射原理传输信息的通信介质。其核心结构包括光纤、包层、涂覆层。算力产业链涵盖数据生成、传输、存储、计算与应用等环节，光纤通过数据传输，直接支撑算力的高效流动与利用。
近来，随着算力需求持续增加，光纤的技术迭代也在不断推进，如包括空芯光纤（Hollow-core Fiber）、多模光纤（MMF）、特种光纤等多个关键方向。整体来看，光纤以高速、低延迟、大容量、低能耗的特性，成为算力产业链中不可或缺的基础设施。
从产业链角度来看，光纤产业链以光纤预制棒为核心，包括原材料、中游制造、下游应用三大环节。上游原材料包括高纯石英砂、光纤涂覆材料、特种光纤材料等，相关公司如飞凯材料，目前是国内外重要的光纤涂料供应商之一。其近日披露称，受益于光纤通信、数据中心等核心应用领域的需求拉动，光纤行业景气度持续向好，有望带动公司光纤光缆涂覆材料产品订单及销售增长。
中游制造端包含光纤预制棒、光纤与光缆等。典型公司如烽火通信，光纤光缆业务是其核心主业，具备“棒-纤-缆”全产业链的核心能力，并积极布局空芯光纤、保偏光纤、耐辐照光纤等新型光纤光缆产品；下游应用则包括AI算力网络，如数据中心互联（DCI）、智算中心建设等，此外，还涉及5G/6G网络、海洋通信、量子通信、低空经济、工业互联网等。
那么，光纤产业链后续还有机会吗？答案是相对确定的。在此前即重点提及光纤的投资机会，比如其在2025年12月18日表示，光纤周期向上拐点的迹象在显现，价格与产能利用率在同步验证。AI数据中心光纤消耗量是传统数据中心的十倍，加之DCI订单起量，百亿级增量市场正开启。
整体来看，光纤当前既有中长期的产业逻辑加持，也有短期事件驱动。如光纤涨价，永鼎股份表示，当前，受益于全球AI基础设施投资激增及光纤无人机等带来的新增量，市场需求旺盛，带动厂商稼动率持续提升，散纤价格稳步上涨。再如事件驱动，2026年光纤通信大会暨展览会（OFC）定于3月15日至19日在美国举行，此类事件也或将对光纤板块构成刺激。
上市公司也在加码布局，如亨通光电最新表示，公司AI先进光纤材料研发制造中心扩产项目正在有序推进中；一期扩产项目厂房建设已收官，在设备安装阶段。2025年下半年以来，亨通光电股价出现了多轮上涨，至今已累计上涨超过2倍，近日，公司股价多日触及历史新高。
写在最后。作为算力核心产业链之一，光纤的行业景气度正在多重因素刺激下进一步上升，个股的轮动机会很可能会继续出现，下一只人气股“长飞光纤”、“亨通光电”已经在路上。继续看好法尔胜。
