激光雷达，重点分析12家有代表性的企业，信息整理如下：

1. 万集科技 * 核心定位： 激光雷达整机与车路协同双龙头。* 详细分析： 公司在车载和路侧激光雷达领域均有深厚布局。其路侧激光雷达市占率超过50%，车载WLR系列混合固态雷达已获得多家车企定点，2025年出货量实现同比大幅增长。作为“车路云一体化”的核心受益者，其V2X模块市占率也位居第一，政策与商业化双重催化下，成长空间广阔。

2. 禾赛科技 * 核心定位： 全球车载激光雷达整机龙头。* 详细分析： 禾赛科技在全球激光雷达市场占据领先地位，国内市占率超过33%。其192线车规级雷达产品性能领先，已获得特斯拉、理想、小鹏等多家头部车企的定点。随着L3级自动驾驶的普及，作为核心硬件供应商，公司有望实现量价齐升。

3. 永新光学 * 核心定位： 激光雷达光学部件龙头。* 详细分析： 公司为禾赛、法雷奥等全球头部激光雷达厂商供应镜头、滤光片等核心光学部件，国内市占率约25%。随着激光雷达渗透率的提升，上游精密光学元件需求激增，公司作为技术领先的供应商将直接受益。

4. 炬光科技 * 核心定位： 激光雷达发射模组核心厂商。* 详细分析： 公司在高壁垒的激光光学元件领域具备核心技术，是华为等供应链的核心参与者。激光雷达数据量的暴增将带动上游光模块升级，公司技术优势明显，有望获得更高市场份额。

5. 长光华芯 * 核心定位： 激光雷达芯片国产化核心。* 详细分析： 作为高功率激光芯片的国产替代主力，公司是激光雷达的“心脏”供应商。其VCSEL激光芯片技术壁垒深厚，已实现车规级量产，并深度绑定头部激光雷达厂商。在国产替代加速的背景下，业绩确定性高。

6. 速腾聚创 * 核心定位： 固态激光雷达量产先锋。* 详细分析： 公司率先实现了固态激光雷达的车规级量产，其M系列产品已获得超千万订单，是华为系车型的核心供应商。同时，公司在机器人、无人物流等“Robo+”领域多点突破，开辟了第二增长曲线。

7. 德赛西威 * 核心定位： 智能驾驶域控制器龙头。* 详细分析： 作为国内智驾域控的绝对龙头，市占率超过35%。激光雷达数据量的激增将直接带动域控制器的算力需求升级。公司深度绑定英伟达，其IPU系列产品覆盖L2+至L4级自动驾驶，是L3政策落地的直接受益者。

8. 欧菲光 * 核心定位： 车载摄像头模组龙头。* 详细分析： 激光雷达作为主传感器，需要与摄像头进行深度融合。欧菲光在国内车载摄像头前装市场占据领先地位，业绩拐点明确。随着智能驾驶感知层硬件需求的增加，公司有望迎来新的增长动力。

9. 联创电子 * 核心定位： 高清车载镜头隐形冠军。* 详细分析： 公司已成功打入特斯拉、华为问界等核心供应链，其高清车载镜头可适配L2+至L4级自动驾驶方案。随着单车搭载摄像头数量的增加（可达11颗以上），公司作为光学赛道核心企业，将实现量价齐升。

10. 赛力斯 * 核心定位： 华为智选车标杆，激光雷达核心应用方。* 详细分析： 作为华为智驾方案的核心载体，问界M9等车型搭载了先进的激光雷达系统，实现了高阶城市NOA功能。华为896线雷达的搭载进一步提升了其产品竞争力和单车溢价能力，是激光雷达商业化落地的标杆企业。

11. 雷科防务 * 核心定位： 4D毫米波雷达先锋，军工技术转民用。* 详细分析： 公司拥有军工雷达和车载感知的双重技术储备。在车载端，其77GHz毫米波雷达产品适配L2+至L4级智驾，与激光雷达形成感知冗余。同时，公司在低空经济、矿山无人驾驶等新兴领域也有业务布局，成长弹性大。

12. 中科创达 * 核心定位： 车载操作系统与算法专家。* 详细分析： 软件定义汽车时代，算法优化至关重要。公司与华为、英伟达等深度合作，共建感知-决策协同平台，其智驾OS市占率领先。随着激光雷达带来海量数据处理需求，公司的算法和软件能力价值凸显，订单增速显著。

风险提示： 股市有风险，投资需谨慎，以上信息仅供参考，不构成任何投资建议。