A股 广发证券表示，目前光通信等海外AI链2027年能见度加深，仍是确定的景气方向，也是当前机构的主仓位所在。参考科网当年的经验，当下寻找一些未来能保持独立高景气的行业。申万宏源表示，短期，市场可能演绎“超跌 → 行稳致远政策发力 → 反弹”的进程。后续仍是区间震荡，领涨板块仍可能不断轮动。有新主线机会的阶段（比如短期储能、光通信基于景气验证的上涨），市场可能挑战震荡区间上限；而若经过反弹后，主线板块演绎受阻，市场则可能下探震荡区间下限。配置上，短期仍围绕着“重现实”推荐结构，CPO和储能就是强势方向。能源成本冲击之下，新能源和新能车受益于能源多元化、能源供应反脆弱趋势，可能与传统能源一并成为重要的战略资源。另外，“第二阶段上涨”大概率不会缺席的结构（AI产业链+ 涨价周期）回调可以布局，但短期时效性有限。（环球网财经综合）