技术革命！共封装光学CPO爆发，数据中心赛道核心龙头全梳理 AI算力需求持续爆发，下一代数据中心高速互联技术迎来革命性升级！共封装光学（CPO）将光引擎与芯片封装在一起，大幅降低功耗、提升互联带宽，是解决AI算力集群高速互联瓶颈的核心方案，同时Micro LED技术在数据中心光互联领域的应用加速，相关产业链核心标的迎来重磅催化。 据行业预测，2026年全球CPO市场规模将突破80亿美元，未来3年复合增长率超200%，是AI算力赛道成长确定性最高的细分领域之一。 今天一篇文章给大家梳理清楚相关赛道的核心受益龙头，文末单列重点标的，建议点赞收藏！ 一、核心受益标的全梳理 1. CPO与高速光模块核心厂商（技术核心，直接受益） - 中际旭创（300308）：全球高速光模块绝对龙头，800G光模块市占率全球第一，1.6T光模块已实现批量出货，CPO相关产品已完成头部客户验证，进入量产准备阶段，是全球CPO赛道的领军企业，深度绑定英伟达、谷歌、Meta等全球AI巨头。 ​ - 新易盛（300502）：国内高速光模块龙头，海外市场突破显著，1.6T光模块出货量持续增长，CPO产品已与海外头部客户开展联合研发，技术领先，业绩弹性巨大。 ​ - 光迅科技（002281）：国内光模块龙头，背靠中国信科，CPO相关技术研发领先，已推出3.2T CPO样机，在国内电信运营商、互联网厂商的市占率持续提升，是国产CPO赛道的核心玩家。 2. 共封装光学配套核心厂商（赛道卖铲人，刚需属性强） - 天孚通信（300394）：国内光器件封装龙头，CPO所需的高速光引擎、光学组件核心供应商，已实现CPO相关产品批量出货，深度绑定国内外头部光模块厂商，是CPO赛道的核心卖铲人。 ​ - 中瓷电子（003031）：国内陶瓷封装外壳龙头，CPO所需的高频陶瓷封装基板核心供应商，技术壁垒极高，已与国内头部厂商开展合作，深度受益于CPO封装技术的普及。 ​ - 腾景科技：国内光无源器件龙头，CPO所需的平面光波导（PLC）、光学透镜核心供应商，技术领先，已实现批量供货。 3. Micro LED与光互联相关厂商（技术延伸，新增长点） - 三安光电：国内LED芯片绝对龙头，Micro LED芯片技术全球领先，已实现批量出货，同时布局硅光芯片、光模块，是Micro LED+光互联双赛道的核心受益方。 ​ - 华灿光电：国内LED芯片龙头，Micro LED芯片技术研发领先，已与国内头部厂商开展合作，深度受益于Micro LED在数据中心光互联领域的应用。 ​ - 聚飞光电：国内LED封装龙头，Micro LED封装技术领先，已实现小批量出货，同时布局光模块封装，受益于光互联需求爆发。 4. 数据中心核心运营厂商（落地场景，长期受益） CPO技术可大幅降低数据中心功耗、提升算力集群效率，核心IDC厂商直接受益于技术升级： - 光环新网：国内第三方数据中心龙头，在北京、上海等核心城市拥有大规模高等级数据中心资源，深度布局AI算力集群，直接受益于下一代数据中心技术升级。 ​ - 宝信软件：国内工业软件+数据中心龙头，在上海拥有大规模高等级数据中心，深度布局AI算力服务，是国内领先的第三方IDC服务商。 ​ - 数据港：国内第三方数据中心龙头，深度绑定阿里巴巴、腾讯等互联网巨头，数据中心资源集中在核心城市，随着AI算力需求爆发，公司持续扩张产能。 二、核心标的重点盘点 【最有发展前景的股票】 天孚通信 公司是国内光器件封装绝对龙头，是国内少数具备CPO光引擎全流程封装能力的企业，CPO所需的高速光学组件、光引擎产品已实现批量出货，深度绑定中际旭创、新易盛等全球头部光模块厂商。CPO技术是下一代AI算力集群的核心技术，未来3年市场规模将迎来爆发式增长，公司作为核心配套厂商，技术壁垒极高，长期成长空间巨大。 【市场占有率高的股票】 中际旭创 公司全球高速光模块市占率稳居第一，800G光模块市占率超35%，1.6T光模块市占率超40%，在CPO赛道的技术研发与客户验证进度全球领先，是英伟达、谷歌等全球AI巨头的核心供应商，行业龙头地位短期内难以撼动。 【近期机构关注的股票】 光迅科技 近1个月内获得28家机构密集调研，机构重点关注公司CPO产品的研发进展、客户验证情况、国内运营商市场的拓展情况，公司背靠中国信科，在国产CPO赛道优势显著，随着国内算力集群建设加速，公司订单增长确定性极强，获得机构普遍看好。 【免责声明】本文内容仅为行业信息与产业链梳理，不构成任何投资建议，不涉及任何个股推荐。股市有风险，投资需谨慎。 关于CPO与数据中心赛道，你最看好哪家企业？欢迎在评论区聊聊你的观点~