美国电力缺口对能源市场影响巨大。从需求看，2021 - 2025年北美夏季峰值电力负荷持续涨，2025年达760GW，数据中心需求爆发与电网供给慢增长错配。不同机构对2028 - 2030年数据中心新增装机规模预测差异大，2025 - 2030年累计新增或超200GW。AI CAPEX高增长确定，进一步拉高电力需求。 而供给侧，北美电网装机规模年均复合增速不足2%。这导致电力供应缺口扩大，电源需求大增。燃气轮机成AIDC主电源优先选择，中信建投测算2028年全球燃机需求超120GW，供给约90GW，缺口扩大。像东方电气就获加拿大20台订单，有望受益于美国电源建设高景气。